Pada bab yang terdahulu, kami membandingkan aktiviti di dalam pasaran Forex dengan peluang untuk menjana pendapatan dari transaksi Jual/Beli di pejabat pertukaran. Sudah jelas bahawa Forex mempunyai pelbagai kelebihan yang membolehkan pedagang mengambil keuntungan yang besar dalam masa yang singkat. Manfaat utama, yang juga dapat disebut "Dasar Piramid" dari perolehan adalah "Margin Trading" yang diperkenalkan dalam Forex pada tahun 1986.
Margin Trading membolehkan pelabur dengan modal yang kecil untuk bekerja dalam pasaran forex. Tanpa Margin Trading, pelabur swasta tidak akan dapat berdagang, kerana jumlah kontrak kecil Forex (1 lot) adalah sekitar 100,000 Dolar AS (1 lot dalam InstaForex adalah 10,000 Dolar AS dan 10 kali lebih kecil daripada lot pasaran standard). Perantara (broker atau syarikat urus niaga) memberikan pinjaman kepada pelanggannya untuk beroperasi dengan mata wang, yang dikreditkan ditambah dengan wang pelanggan yang disebut sebagai deposit keselamatan. Jumlah deposit keselamatan adalah 1-5% dari saiz pesanan yang dibuat oleh pelanggan, ini bergantung kepada leverage. Leverage boleh jadi 1:20, 1:50, 1: 100 dan genap 1: 500 dan bergantung pada keadaan broker tertentu. Ini bermaksud bahawa dengan simpanan wang berjumlah $1,000, pedagang boleh mendapatkan dari $20,000 hingga $500,000 untuk pelaksanaan operasi dalam Forex sebagai kredit. Membuka pesanan dengan sejumlah besar wang, berpotensi untuk memberikan pulangan yang besar. Tetapi ketika perdagangan dilaksanakan dengan pinjaman, risiko kerugian meningkat setara dengan keuntungan yang diharapkan. Dengan erti kata lain, pedagang berpeluang untuk menggandakan baki akaun dan kehilangan segalanya dalam sekelip mata.
Seperti yang telah disebutkan di atas, kredit dikeluarkan terhadap jaminan simpanan, yang juga disebut Margin deposit atau Margin (dalam hal ini disebut Margin Trading). Ini bermaksud bahawa, dengan mengambil pinjaman untuk aktiviti spekulatif dengan mata wang di pasaran forex, pelanggan hanya mengambil risiko pada dana. Pelanggan tidak boleh kehilangan lebih banyak wang daripada jumlah yang terdapat di dalam akaun dagangannya. Dalam hal ini, syarikat yang menyediakan perkhidmatan perantara di pasaran mata wang antarabangsa dilindungi sepenuhnya.
Mengapa broker (syarikat urus niaga) membenarkan anda melakukan kredit dalam perdagangan Forex? Terdapat beberapa sumber pendapatan bagi syarikat tersebut, dan kami akan mengulasnya secara terperinci.
Pertama, broker boleh mengenakan komisen untuk setiap pesanan perdagangan yang dibuat oleh pelanggan. Ini bermaksud bahawa semasa anda menutup perdagangan, sejumlah wang akan dikeluarkan secara automatik dari akaun perdagangan anda tanpa mengira pesanan anda menguntungkan atau tidak.
Kedua, broker memperoleh spread, kerana mereka memberikan spread yang lebih tinggi dibandingkan dengan spread yang mereka peroleh dari harga pasaran sebenar. Perlu diingatkan bahawa syarikat melaksanakan perdagangan pelanggan atas namanya dan untuk dana (meminjamkan anda sebagai kredit) mengikut sebut harga yang diberikan oleh bank. Pelanggan melihat sebut harga dengan spread yang telah dinaikkan nilai.
Ketiga, jika pelanggan berdagang dengan lot mini atau mikro, dia sebenarnya "bermain" melawan broker, kerana tidak ada lot mini atau mikro yang diniagakan di antara bank. Sekiranya anda mendapat keuntungan, wang akan dibayar oleh broker, dan sekiranya anda rugi, broker memasukkan wang anda ke dalam poketnya. Oleh kerana itu, skema pengambilan untung berfungsi, kita dapat membuat kesimpulan bahawa kebanyakan pedagang baru, berdagang lot mikro dan mini, kehilangan wang mereka. Untuk tidak melakukan kesilapan yang sama, sila mempelajari pasaran Forex dengan teliti sebelum anda mula berdagang di akaun nyata.
Syarikat boleh menambah faedah pinjaman yang diberikan kepada anda. Ini bermaksud bahawa kadar faedah akan ditambahkan pada semua pesanan yang belum ditutup pada penghujung hari. Paling baik, ia dinilai adalah kadar peratusan (kadar pembiayaan semula semalam), iaitu kadar yang diberikan oleh bank pusat kepada bank perdagangan di negara ini. Dalam kes seperti ini, ia disebut sebagai faedah bank (akan dijelaskan secara terperinci dalam bab berkenaan). Negara yang berbeza mempunyai kadar faedah yang berbeza, maka kadar faedah akan bergantung kepada mata wang perdagangan dan jenisnya (beli atau jual), faedah bank dikeluarkan atau didepositkan ke dalam akaun pelanggan.
Tidak ada penghantaran mata wang sebenar dalam Margin Trading, dan tarikh penilaian mata wang kehilangan maknanya. Pedagang internet memperoleh keuntungan dalam spekulasi, membuka pesanan pada satu harga dan menutup pada harga yang lain. Pedagang boleh berdagang dengan mana-mana pasangan mata wang, tanpa mengambil kira jenis mata wang yang didepositkan. Selain itu, pedagang juga boleh membuka pesanan menjual dan membeli pada mana-mana pasangan mata wang. Semua keuntungan dan kerugian akan ditukar dalam mata wang deposit keselamatan mereka.
Mari kita pertimbangkan prinsip Margin Trading dalam contoh. Anggaplah anda berdagang dengan mini lot dan menjangkakan kenaikan kadar Dolar AS berbanding yen Jepun (USD/JPY). Terdapat 2,000 Dolar AS di dalam akaun anda, dan saiz 1 lot adalah 10,000 Dolar AS. Anggaplah bahawa broker anda menawarkan anda leverage 1:50. Ini bermaksud bahawa untuk dapat membuka pesanan, anda memerlukan wang jaminan berjumlah 200 Dolar AS (kerana 200 x 50 = 10,000). Pada saat membuka pesanan, deposit jaminan sebanyak 200 Dolar AS telah dibekukan, maka anda hanya memiliki 1,800 Dolar AS pada dana yang tersedia, yang disebut Margin bebas. Anda boleh membuka pesanan lain hanya dengan jumlah tersebut.
Tidak digalakkan untuk meninggalkan sejumlah kecil Margin bebas. Sebabnya adalah seperti berikut: sebaik sahaja anda membuka pesanan, turun naik kadar Dolar AS berbanding yen Jepun untuk sementara waktu boleh menuju ke arah yang tidak menguntungkan bagi anda. Ini bermaksud bahawa, jika anda menutup pesanan pada masa ini, anda akan mengalami kerugian, yang mana jumlah tersebut akan dikeluarkan dari akaun anda. Broker tidak akan membiarkan anda kerugian dalam jumlah yang lebih besar berbanding dana yang terdapat di dalam akaun perdagangan anda, jika tidak, anda harus membayar menggunakan wang dari poket anda sendiri. Oleh itu, sebaik sahaja kerugian semasa (terapung) anda mencapai tahap di mana deposit anda tidak dapat menanggungnya, pesanan anda akan ditutup atau disekat secara automatik oleh broker.
Penutupan pesanan automatik ini dikenali sebagai Margin call, yang akan dijelaskan secara terperinci dalam bab berikutnya. Lebih banyak wang yang terdapat di dalam akaun anda, semakin tinggi turun naik yang dapat anda hindari untuk Margin call. Harga boleh berubah arah ke arah yang anda inginkan dan anda boleh mengambil keuntungan, tetapi jika baki anda tidak dapat menghalang turun naik negatif sementara, anda akan mengalami kerugian.
Semakin banyak pesanan (lot) yang anda buka, semakin banyak dana yang perlu anda lindungi dalam akaun perdagangan anda. Jom kita mempertimbangkan contoh berikut, membuka pesanan bukan 1 (lot) tetapi empat, maka deposit keselamatan bukan berjumlah $ 200 tetapi $ 800. Oleh itu, Margin bebas adalah 1,200 Dolar AS. Oleh kerana pergerakan kadar kerugian sementara mempengaruhi 4 pesanan tersebut, peluang untuk menerima Margin call meningkat secara berkadaran - sebanyak empat kali! Dalam bab yang seterusnya, situasi seperti itu akan dibincangkan dengan lebih terperinci.
Oleh yang demikian, Margin Trading memberikan pelbagai peluang kepada pedagang baru. Dengan pendekatan berdagang yang kompeten, ia boleh menjadi sumber keuntungan untuk anda. Namun selain itu, kenaikkan keuntungan juga menandakan peningkatan risiko kerugian. Oleh itu, Margin Trading ialah "pedang bermata dua". Ia boleh menjadikan anda kaya atau miskin. Hanya kebijaksanaan, pengalaman dan tuah yang akan menentukan kejayaan anda!
