Австралийский доллар в паре с американской валютой постепенно восстанавливается после резкого снижения к основанию 62-й фигуры. В прошлый четверг (19 декабря) пара aud/usd обновила 26-месячный минимум, обозначившись на отметке 0,6202. В последний раз пара находилась в этой ценовой области в октябре 2022 года, а до этого – в апреле 2020 года, в разгар коронавирусного кризиса.

Нисходящая динамика aud/usd на прошлой неделе была обусловлена исключительно усилением гринбека, который отреагировал на итоги декабрьского заседания ФРС. Прогнозы Федрезерва на следующий год оказались более жёсткими, чем ожидалось, благодаря чему американская валюта усилила свои позиции по всему рынку. Пара aud/usd резко просела, хотя до финального заседания ФРС покупатели сдерживали натиск продавцов. Сильный отчёт по росту рынка труда в Австралии, который был опубликован в начале декабря, позволил австралийскому доллару организовать небольшую контратаку – в район отметки 0,6470. Но оззи не способен самостоятельно тянуть пару вверх – только при условии одновременного ослабления гринбека. Эту борьбу австралиец проиграл, после чего пара рухнула к основанию 62-й фигуры.

Сейчас aud/usd демонстрирует коррекционный рост. Поводом для коррекции стал пятничный отчёт по росту базового индекса PCE, который вышел в «красной зоне». Вместо прогнозируемого роста к отметке 2,9%, показатель в ноябре остался на октябрьском уровне, то есть на отметке 2,8%. Данный факт отнюдь не свидетельствует о замедлении инфляции в США, но участники рынка интерпретировали релиз против американской валюты.

Дополнительную поддержку покупателям aud/usd оказали новости из Белого дома. Стало известно, что пока ещё действующий президент США Джо Байден подписал законопроект о временном бюджете. Тем самым Штаты избежали шатдауна, который мог начаться уже сегодня. Соответствующий законопроект был одобрен Сенатом в ночь на субботу: за его принятие проголосовали 85 сенаторов. За день до этого голосование прошло и в Палате представителей, где проект закона поддержали 366 конгрессменов. Это временная передышка – всего лишь до конца марта. Но весной обе палаты Конгресса уже будут контролироваться республиканцами.

«Красный окрас» базового индекса PCE, а также предотвращение шатдауна помогли покупателям aud/usd протестировать уровень сопротивления 0,6260 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4). Но дальнейшие перспективы роста – под большим вопросом. И не только из-за того, что американская валюта по-прежнему имеет ряд преимуществ, но и из-за возможного ослабления оззи после публикации протокола декабрьского заседания РБА (релиз ожидается во вторник, 24 декабря).

Напомню, что по итогам декабрьской встречи члены Резервного банка Австралии сохранили все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде, но заметно смягчили тональность своей риторики.

Во-первых, РБА изъял формулировку о том, что ЦБ «не исключает ни один из возможных сценариев». Данная фраза подразумевала возможность повышения процентной ставки в текущем цикле. Но в декабре Центробанк дал понять, что теперь есть всего лишь две доступные опции: сохранение ставки на прежнем уровне и её снижение. Вариант повышения ставки – исключён.

Во-вторых, Совет директоров РБА включил в итоговое коммюнике фразу о том, что ЦБ «обрёл некоторую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к целевому показателю». На предыдущем заседании РБА иначе оценивал ситуацию, заявляя о том, что регулятору необходимо «сохранять бдительность в отношении рисков повышения инфляции».

Ну и в-третьих, глава Банка Мишель Буллок на итоговой пресс-конференции ушла от прямого ответа на вопрос о том, когда ЦБ снизит процентную ставку. Она заявила о том, что не знает – будет Центробанк снижать ставку в феврале или нет. По её словам, Совет директоров будет руководствоваться поступающими данными. Сам факт того, что Буллок не исключила «голубиный» вариант развития событий, говорит о многом.

Упомянутые выше «австралийские Нонфармы» ослабили вероятность смягчения ДКП в феврале. Но при этом вероятность снижения процентной ставки в первой половине 2025 года сохраняется – если опубликованные в январе-феврале отчёты отразят дальнейшее замедление инфляции в Австралии и замедление экономического роста. Поэтому протокол декабрьского заседания РБА всё же может спровоцировать волатильность по паре aud/usd, даже несмотря на усиление австралийского рынка труда в ноябре. «Голубиные» сигналы со стороны Резервного банка позволят продавцам aud/usd снова перейти в наступление.

С точки зрения техники, пара сохраняет потенциал дальнейшего снижения. На дневном графике цена находится между нижней и средней линиями индикатора Bollinger Bands (несмотря на трехдневный рост), а также под всеми линиями индикатора Ichimoku (в том числе и облака Kumo). Первой, и пока что единственной целью южного движения выступает отметка 0,6210 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1.