On Balance Volume - OBV: опис, налаштування і застосування

Технічний індикатор балансового обсягу (On Balance Volume, OBV) пов'язує обсяг і зміну ціни, що супроводжуваджує цей обсяг. Сенс цього індикатора, придуманого Джозефом Гранвіллом, простий. Якщо ціна закриття поточного бару вища від ціни закриття попереднього, значення обсягу поточного бару додається до попереднього значення OBV, якщо ціна закриття поточного бару нижча від ціни попереднього, поточний обсяг віднімається від попереднього значення балансового обсягу.

Інтерпретація індикатора On Balance Volume заснована на принципі, що зміни OBV випереджають цінові. Згідно з цим принципом, підвищення балансового обсягу свідчить про те, що в інструмент вкладають кошти професіонали. Коли пізніше і широка публіка починає вкладати, і ціна, і покази індикатора OBV починають стрімко зростати.

Якщо ціна випереджає у своєму русі індикатор On Balance Volume, виникає так звана «відсутність підтвердження». Це може спостерігатися на вершині бичачого ринку (коли ціна зростає без відповідного зростання балансового обсягу або випереджаючи його) або в основі ведмежого ринку (коли ціна падає без відповідного зменшення балансового обсягу або випереджаючи його).

Про висхідну тенденцію On Balance Volume можна говорити, якщо кожен новий пік вищий за попередній, і кожна нова западина вища попередньої. За аналогією, спадна тенденція OBV передбачає послідовне зниження піків і зменшення глибини западин. Коли OBV рухається в горизонтальному коридорі, не утворюючи послідовно піків і западин, що підвищуються або знижуються - це невизначена тенденція.

Якщо тенденція встановилася, вона залишається в силі до моменту перелому. Перелом в тенденції індикатора On Balance Volume може відбутися двома способами. У першому випадку тенденція змінюється з висхідної на низхідну, або з низхідної на висхідну.

У другому випадку перелому тенденція OBV переходить в невизначену і залишається такою протягом більше трьох періодів. Таким чином, якщо висхідна тенденція змінюється на невизначену і залишається такою протягом тільки двох періодів, а потім знову переходить у висхідну, слід вважати, що тенденція OBV весь цей час була висхідною.

Коли тенденція індикатора On Balance Volume змінюється на висхідну або низхідну, відбувається так званий «прорив». Оскільки прориви індикатора зазвичай передують ціновим проривам, інвесторам слід займати довгі позиції при проривах OBV вгору і, відповідно, продавати у випадку прориву OBV вниз. Відкриті позиції потрібно зберігати до того часу, поки напрямок тенденції не зміниться.