Последние несколько недель на крипторынке не происходило ничего примечательного из-за значительного снижения торговой активности. Согласно последним данным, инвесторы больше выводят монет BTC, чем заводят на биржи. При этом суточные объемы торгов на крипторынке достигли антирекорда октября 2020 года и составили около $9 миллиарда.

Текущая неделя на крипто рынке характеризовалась повышенной волатильностью, а объемы торгов только на Биткоине достигали $15 миллиардов. Подобная активность в текущей фазе рынка характерна лишь для периодов макроэкономических новостей, которые косвенно или непосредственно влияют на крипторынок. На этой неделе такой новостью стала инфляция в США за август, которая позволила Биткоину локально восстановиться выше $26k.

Инфляция в США

Уровень потребительских цен в США вырос с отметки 3,2% в июле до 3,7% в августе, превзойдя прогнозы инвесторов. Несмотря на тот факт, что уровень инфляции в США растет уже второй месяц подряд, реакция рынка была довольно вялой. Основные классы активов показали локальный рост на фоне ослабления доллара США, которое произошло вследствие ускорения роста инфляции.

Несмотря на негативный результат CPI, инвесторы закладывают 95% вероятность того, что ФРС оставит ставку без изменений по итогам заседания 20 сентября. Это связано с тем, что показатель базовой инфляции, имеющий большее значение для решений Федрезерва, замедлился к 4,3% в августе против 4,7%. При этом существенно возросли опасения инвесторов касательно изменения финального показателя ставки в текущем цикле до 6%-6,25%.

Фундаментальные факторы

Публикацией данных об инфляции текущая торговая неделя не ограничится, так как сегодня в 13:30 GMT будут представлены данные по количеству заявок на получение пособия по безработице. Инвесторы ожидают рост показателя к отметке 226 000 против 216 000 заявок неделей ранее. Если прогнозы подтвердятся, то это станет еще одним сигналом к ослаблению рынка труда и замедлению экономики США.

Ключевая ставка имеет важное значение в данных по рынку труда и ВВП, а потому рост числа безработных может спровоцировать очередной этап ослабления доллара США и роста высокорисковых активов и драгоценных металлов. Также сегодня в 13:15 GMT ЕЦБ примет решение о касательно уровня ключевой ставки. Учитывая растущее число крипто ETF фондов в ЕС, это событие также вызовет всплеск волатильности на крипторынке.

BTC-инвесторы выжидают

Биткоин отреагировал на новости по инфляции локальным ростом и сумел восстановиться выше $26k. При этом на централизованных платформах торговая активность продолжает желать лучшего, как и общие настроения на крипторынке. Santiment сообщает, что на рынке BTC наблюдаются take-profit настроения близи уровня $26k, что является негативным сигналом, так как свидетельствует о медвежьих ожиданиях рынка.

Несмотря на это, Santiment отмечает, что активность адресов в сети Биткоина выросла до 5-месячного максимума. Аналитики также сообщают, что низкая торговая активность на крипторынке связана с тем, что долгосрочные инвесторы хранят минимум 2,9 миллиона BTC на холодных кошельках, в то время как на биржах хранится не более 2,3 миллиона BTC.

Анализ BTCUSD

По состоянию на 14 сентября Биткоин торгуется вблизи уровня $26,2k при суточных объемах торгов в районе 9,6 миллиарда. Криптовалюта совершила локальный восходящий рывок, который можно назвать очередной коррекцией в рамках нисходящего тренда. Главной причиной успешного закрепления выше $26k стало ослабление доллара США, и как следствие, повышенный интерес к высокорисковым активам.

Криптовалюта совершила важный бычий шаг – закрепилась выше $26k. Однако важно учитывать события волатильность текущей недели и корреляцию BTC с фондовыми индексами. Актив совершил восходящий рывок, однако существенного роста покупательских объемов при этом не последовало. Поэтому Биткоину необходимо закрепиться выше уровня $26k, что даст активу шанс продолжить восходящее движение к области $26,5k-$27k.

Технические метрики подсказывают, что покупательские объемы на рынке постепенно увеличиваются. Ослабление доллара США может еще сильнее усугубить эту тенденцию и позволить BTC возобновить восходящее движение. Однако в случае безуспешного закрепления выше $26k актив вернется в область $25,5k-$26k, после чего с большой долей вероятности продолжит движение к $24,6k-$25k в качестве локальной цели.

Итоги

Макроэкономические данные сыграли на руку Биткоину, ослабив доллар США и предоставив криптовалюте реальную возможность продолжить рост до $26,5k-$27k. Bitcoin подает бычьи сигналы, а присутствие покупателей остается, поэтому вероятность в краткосрочной перспективе совершить бычий импульс до $27k присутствует. В то же время общая макроситуация и рыночный сантимент не дают возможности утверждать, что произойдет смена среднесрочного тренда.