On Balance Volume - OBV: คำอธิบาย, การปรับใช้ และการใช้งาน

Technical Indicator Balance Volume (OBV) เป็น technical indicator ที่บอกโมเมนตัมซึ่งเป็นความเกี่ยวข้องของปริมาณการซื้อขายและการเปลี่ยนแปลงราคา Indicator นี้นำเสนอโดย Joseph Granville, OBV ถือว่าเป็น indicator ที่ใช้งานง่าย หากราคาปิดของแท่งปัจจุบันสูงกว่าราคาปิดก่อนหน้า, ปริมาณการซื้อขายของแท่งปัจจุบันจะถูกเพิ่มเข้าไปในปริมาณก่อนหน้าของ OBV; หากราคาปิดของแท่งปัจจุบันต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้า, ปริมาณปัจจุบันจะหักออกจากปริมาณก่อนหน้าของ OBV

การวิเคราะห์ On Balance Volume ตั้งอยู่บนพื้นฐานว่าการเปลี่ยนแปลงของ OBV เกิดขึ้นก่อนการเปลี่ยนแปลงราคา ตามหลักการนี้, การเพิ่มขึ้นของ balance volume บ่งบอกว่านักลงทุนมืออาชีพกำลังลงทุนในตราสารนั้นอยู่ ต่อมา, เมื่อนักลงทุนในวงกว้างเริ่มทำการลงทุนมากขึ้น On Balance Volume จะเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

หากราคานำหน้าการเคลื่อนที่ของ OBV, กรณีดังกล่าวแสดงถึง "การไม่ยืนยัน" การไม่ยืนยันสามารถเกิดขึ้นได้ในช่วงสูงสุดของตลาดขาขึ้น (เมื่อราคาเพิ่มขึ้นโดยที่ OBV ไม่ได้เพิ่มขึ้น หรือการที่ราคานำหน้า OBV) หรือในช่วงต่ำสุดของตลาดขาลง (เมื่อราคาลดลงโดยที่ OBV ไม่ได้ลดลง หรือการที่ราคานำหน้า OBV)

OBV อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นเมื่อจุดสูงสุดใหม่แต่ละจุดมีระดับสูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า และ จุดต่ำสุดใหม่แต่ละจุดมีระดับต่ำกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้า ในทำนองเดียวกัน, OBV ที่มีแนวโน้มขาลงเกิดขึ้นเมื่อมีการลดลงอย่างต่อเนื่องของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุด เมื่อ OBV เคลื่อนที่แบบ sideway และไม่ได้ทำจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดอย่างต่อเนื่อง, มันเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มยังไม่สามารถกำหนดได้

หาก trend สิ้นสุดลง, มันจะยังคงอยู่ในตำแหน่งเดิมจนกว่าจะมีการ break เกิดขึ้น การเบรคของ trend อาจเกิดขึ้นได้ในสองกรณี: เมื่อ trend เปลี่ยนจากขาขึ้นเป็นขาลง หรือ ในทางกลับกัน: จากขาลงเป็นขาขึ้น

ในกรณีที่สอง, OBV จะยังไม่สามารถตัดสินทิศทาง และจะยังคงไม่ตัดสินทิศทางมากกว่า 3 ช่วงเวลา ดังนั้น, หากเทรนด์ขาขึ้นเปลี่ยนไปเป็นทิศทางที่ยังไม่แน่นอนและจะยังคงไม่แน่นอนเป็นเวลาสองวันและเปลี่ยนกลับเป็นขาขึ้น On Balance Volume ถือว่าเป็น uptrend สำหรับช่วงเวลาดังกล่าวทั้งหมด

เมื่อ OBV เปลี่ยนทิศทางเป้นขาขึ้นหรือขาลง, ถือว่าเกิดการ "breakout" การเบรคของ OBV มักเตือนให้ทราบถึงการเบรคของราคา และ นักลงทุนควรถือสถานะซื้อหาก OBV เบรคขึ้น และ ถือสถานะขายหาก BVI เบรคลง ควรถือสถานะเปิดไว้จนกว่าแนวโน้มจะเปลี่ยนแปลง

การคำนวณ

หากราคาปิดของวันนี้สูงกว่าราคาปิดของเมื่อวานนี้: OBV(i) = OBV(i-1)+VOLUME(i)
หากราคาปิดของวันนี้ต่ำกว่าราคาปิดของเมื่อวานนี้: OBV(i) = OBV(i-1)-VOLUME(i)
หากราคาปิดของวันนี้มีค่าเท่ากับราคาปิดของเมื่อวานนี้: OBV(i) = OBV(i-1)
โดยที่:
OBV(i) - หมายถึง ค่าของ indicator สำหรับช่วงเวลาปัจจุบัน;
OBV(i-1) - หมายถึง ค่าของ indicator สำหรับช่วงเวลาก่อนหน้า;
VOLUME(i) - is the volume of the current bar.