การวิเคราะห์ EUR/USD ระดับ 5 นาที

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มการลดลงอย่างต่อเนื่อง แทบจะเป็นการถอยหลังแบบเสรี เมื่อวานนี้มีการประชุมของ European Central Bank ซึ่งได้มีการตัดสินใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยหลักทั้งสามลง 0.25% ซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาดคาดการณ์ไว้แล้วถึงการตัดสินใจดังกล่าว อย่างไรก็ตาม นี่ทำให้มีเหตุผลที่มั่นคงอีกครั้งสำหรับการลดลงของยูโร ควรสังเกตว่าตลาดมักมีการปรับราคาเหตุการณ์ที่มันทราบล่วงหน้าอยู่แล้ว ตัวแทนของ ECB เริ่มพูดคุยถึงความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงประมาณสองสัปดาห์ที่ผ่านมาในเดือนตุลาคม แล้วทำไมยูโรยังคงร่วงลงอีกในวันนี้?

มันลดลงมาตลอดสามสัปดาห์ที่ผ่านมาด้วยสาเหตุเดียวกัน ตลาดได้มีการปรับตลาดการผ่อนคลายเงินตราของ Federal Reserve มาเป็นเวลาสองปีแล้วและในที่สุดก็มีการประเมินอย่างเต็มที่แล้ว เมื่อการผ่อนคลายนโยบายของสหรัฐถูกประเมินไว้อย่างเต็มที่ ไม่มีปัจจัยใดที่ดันให้ดอลลาร์ลง นโยบายการเงินแทบไม่มีส่วนเกี่ยวข้อง ตลาดได้เข้าใจมานานแล้วว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยเช่นเดียวกับที่ Fed ทำลงแล้ว ไม่มีทางเลือกอื่นใดเลย

ด้วยดังนั้น ยูโรจึงยังคงลดลงและสามารถเคลื่อนที่ลงโดยนิ่งได้ อย่างที่เรากล่าวมาตลอดปี 2024 Christine Lagarde บอกใบ้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอีกอาจเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม เนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจในเขต Eurozone ยังอ่อนแออยู่ ดังนั้นยูโรจึงได้รับการสนับสนุนสำหรับการลดลงอย่างต่อเนื่องอีกเป้าหมายที่ 1.0463 ที่เราพูดถึงมาตลอดปี ดูไม่ไกลจากความเป็นจริงอีกต่อไป

ในวันพฤหัสบดี มีการสร้างสัญญาณการค้าเกี่ยวกับระดับ 1.0836 ขึ้นมา สัญญาณแรกไม่สามารถดำเนินการได้และไม่มีความหมาย เพราะมันปรากฏขึ้นทันทีหลังจากการประชุม ECB สัญญาณที่สอง—การดีดกลับจากระดับ 1.0836—อาจใช้สำหรับตำแหน่งสั้น แต่วอลาทิลิตี้ยังคงต่ำแม้กระทั่งวันนี้ ยูโรกำลังลดลงในสไตล์เดียวกับที่มันเพิ่มขึ้นมากกว่าหนึ่งปี—ค่อย ๆ โดยไม่รีบร้อนและสม่ำเสมอทุกวัน

รายงาน COT:

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 1 ตุลาคม ตามที่แสดงในภาพ ตำแหน่งสุทธิของนักเทรดที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์อยู่ในโซนขาขึ้นมาเป็นเวลานาน ความพยายามของฝั่งหมีที่จะครองตลาดล้มเหลวอย่างสิ้นเชิง ตำแหน่งสุทธิของนักเทรดที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ (เส้นสีแดง) ลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 และต้นปี 2024 ในขณะที่ตำแหน่งของนักเทรดเชิงพาณิชย์ (เส้นสีน้ำเงิน) กำลังเพิ่มขึ้น ในขณะนี้ นักเทรดมืออาชีพเริ่มเพิ่มตำแหน่งซื้อมากขึ้นอีกครั้ง

เรายังไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใดที่จะสนับสนุนการแข็งค่าของยูโร และการวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงว่าราคายังคงอยู่ในโซนแบบคงที่หรือไม่เปลี่ยนแปลง ในกราฟเวลารายสัปดาห์ เห็นได้ชัดว่า ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 คู่เงินนี้เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างระดับ 1.0448 และ 1.1274 หรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือเราได้ย้ายจากกราฟความนิ่งแบบเจ็ดเดือนสู่ความนิ่งแบบสิบแปดเดือน

เส้นสีแดงและสีน้ำเงินกำลังแยกออกจากกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มตำแหน่งซื้อในยูโร อย่างไรก็ตาม ในบริบทของการอยู่ในโซนแบบคงที่ การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่สามารถเป็นพื้นฐานในการสรุปผลระยะยาวได้ ในสัปดาห์รายงานล่าสุด ตำแหน่งซื้อของกลุ่มที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ลดลง 9,500 ตำแหน่ง ขณะที่ตำแหน่งขายเพิ่มขึ้น 6,800 ตำแหน่ง ดังนั้นตำแหน่งสุทธิจึงลดลง 16,300 ตำแหน่ง ศักยภาพในการลดลงของยูโรยังคงแข็งแกร่ง

การวิเคราะห์ EUR/USD 1H

ในกรอบระยะเวลารายชั่วโมง คู่สกุลเงินนี้ยังคงเคลื่อนที่ลง ซึ่งอาจเป็นการเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงที่ยาวนาน ไม่จำเป็นต้องอภิปรายถึงเหตุผลพื้นฐานและเศรษฐกิจมหภาคสำหรับการลดลงของดอลลาร์ที่เป็นไปได้ใหม่—เพราะยังไม่มีเหตุผลเหล่านั้น ในมุมมองระยะกลาง เราคาดหวังแต่ว่าราคาจะลดลง ในระยะสั้น อาจมีการแก้ไขราคาเกิดขึ้น แต่ต้องมีการยืนยันด้วยการปิดตลาดเหนือเส้นแนวโน้มอย่างน้อย

สำหรับวันที่ 18 ตุลาคม เราขอเน้นระดับการซื้อขายดังนี้—1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.0992) และเส้น Kijun-sen (1.0881) เส้นตัวบ่งชี้ Ichimoku อาจมีการขยับในระหว่างวัน ดังนั้นควรพิจารณาปัจจัยนี้เมื่อกำหนดสัญญาณการซื้อขาย อย่าลืมตั้ง Stop Loss เป็นต้นทุนเมื่อราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่คาดหวัง 15 จุด นี้ช่วยป้องกันความสูญเสียที่อาจจะเกิดขึ้นถ้าสัญญาณผิดพลาด

ไม่มีเหตุการณ์สำคัญที่มีกำหนดการณ์ในเขตยูโรโซนในวันศุกร์ ในสหรัฐอเมริกา มีเพียงรายงานรองสองรายการเท่านั้นซึ่งไม่น่าจะส่งผลต่อแนวโน้มโดยรวม ผลที่ตามมาคือ ยูโรอาจยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในวันนี้

คำอธิบายของรูปประกอบ:

ระดับการสนับสนุนและต้านทาน: เส้นสีแดงหนาที่อยู่ใกล้ ๆ ที่การเคลื่อนที่ของราคาอาจสิ้นสุด แต่มิใช่แหล่งสัญญาณการซื้อขาย

เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B: เส้นตัวบ่งชี้ Ichimoku ที่ย้ายมาจากกราฟ 4 ชั่วโมงไปยังกรอบเวลารายชั่วโมง เป็นเส้นที่แข็งแกร่ง

ระดับที่สุดขั้ว: เส้นสีแดงบางที่ราคากระดอนจากก่อนหน้านี้ ทำหน้าที่เป็นแหล่งสัญญาณการซื้อขาย

เส้นสีเหลือง: เส้นแนวโน้ม, ช่องแนวโน้ม, และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ

ตัวบ่งชี้ 1 ในกราฟ COT: ขนาดของตำแหน่งซื้อสุทธิสำหรับนักเทรดแต่ละประเภท