El par de divisas EUR/USD volvió a mostrar una caída bastante pronunciada el miércoles. Resumamos brevemente la cronología de los eventos. El lunes, el euro experimentó una subida abrupta, presumiblemente debido al informe sobre la inflación en Alemania. "Presumiblemente" porque la subida del euro comenzó mucho antes de la publicación del informe. No obstante, supongamos que "los que mandan" eran los creadores de mercado que recibieron información privilegiada por adelantado. El euro no subió sin motivo, ya que el mercado comenzó de inmediato a anticipar un fuerte aumento de los precios al consumidor en toda la Unión Europea, dado que Alemania es el motor de la economía europea. Al menos, lo ha sido durante mucho tiempo.

Sin embargo, la inflación europea aumentó según las previsiones, lo que llevó al mercado a vender el euro, ya que las esperanzas de una flexibilización más lenta de la política monetaria del BCE se desvanecieron rápidamente. Y el miércoles, el euro continuó cayendo incluso antes de las publicaciones macroeconómicas. Difícilmente se puede considerar que el informe sobre las ventas minoristas alemanas, que como de costumbre resultó significativamente más débil de lo previsto, haya provocado una caída de casi 100 puntos. Aun así, ayer el mercado tenía razones formales para deshacerse del euro. Razones formales locales.

Sin embargo, los factores globales continúan apuntando únicamente hacia el sur. Incluso cuando el par EUR/USD subió al nivel Murray "3/8" - 1.0437, señalamos que no había que apresurarse a sacar conclusiones. La tendencia bajista permanece, y el contexto fundamental no ha cambiado. ¿Por qué entonces esperar una subida abrupta del euro? Sí, en los marcos temporales diarios y semanales, el par también debe corregirse, pero para identificar una corrección en estos marcos, se necesitan señales y razones muy serias. ¿Y qué vemos en el marco temporal diario? El precio ni siquiera logró consolidarse por encima de la línea crítica, aunque está más cerca que nunca. En el marco temporal de 4 horas, el precio superó la media móvil, pero ni siquiera logró superar el último máximo local. Por lo tanto, no hay señales serias que indiquen un cambio de tendencia.

Las esperanzas de una pausa en la flexibilización de la política monetaria del BCE se desvanecieron con el informe sobre la inflación europea. La percepción de Donald Trump y sus declaraciones puede variar, pero su naturaleza no augura nada bueno para el mundo. Además de una posible guerra comercial con todos o casi todos sus socios comerciales, Trump ya quiere adquirir Groenlandia, anexar Canadá y tomar el control del Canal de Panamá. Honestamente, nos sorprende que no quiera anexar China a América y convertir a Australia en una colonia.

El primer mandato de Trump mostró al mundo que el presidente de los EE. UU. habla mucho, dice muy pocas verdades y hace aún menos. Trump es una figura mediática que siempre quiere estar en el centro de atención, leyendo constantemente su nombre en las portadas de todos los periódicos. Por lo tanto, sus declaraciones no son más que una forma de autopromoción. ¿Qué importa lo que diga si incluso los propios estadounidenses lo toman como un chiste? Por cierto, Trump prometió resolver el conflicto en Ucrania en 24 horas después de su victoria electoral...

La volatilidad promedio del par EUR/USD en los últimos 5 días, al 9 de enero, es de 105 puntos, lo que se caracteriza como "alta". Esperamos que el par se mueva entre los niveles 1.0200 y 1.0410 el jueves. El canal de regresión lineal superior sigue apuntando hacia abajo, manteniendo la tendencia global bajista. El indicador CCI volvió a entrar en la zona de sobreventa y formó una nueva divergencia "alcista", pero esta señal nuevamente solo advierte de una posible corrección.

Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1.0254
S2 – 1.0193
S3 – 1.0132

Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1.0315
R2 – 1.0376
R3 – 1.0437

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Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD puede continuar y continúa con su tendencia bajista. En los últimos meses, hemos reiterado constantemente que solo esperamos una caída del euro a medio plazo, por lo que apoyamos completamente la dirección sur general y no consideramos que esté finalizada. La probabilidad de que el mercado ya haya anticipado todas las futuras reducciones de tasas de la Reserva Federal es enorme. Por lo tanto, el dólar aún no tiene razones para una caída a medio plazo, excepto por razones exclusivamente técnicas y de corrección. Las posiciones cortas siguen siendo relevantes con objetivos en 1.0254 y 1.0200. Si opera con análisis técnico puro, se pueden considerar posiciones largas cuando el precio esté por encima de la media móvil con el objetivo de alcanzar 1.0437. Pero cualquier aumento se clasifica actualmente como una corrección.

Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.