Пока Израиль и Иран находятся в состоянии квази-хореографического танца, пытаясь показать жестокость, но не развязав при этом тотальную войну, нефть получает поддержку. С фундаментальной точки зрения рынок черного золота остается слабым, однако периодически возникающие эскалации геополитической напряженности возвращают находящуюся в состоянии нокдауна Brent к жизни.

После того как Израиль поразил военные объекты Ирана в качестве возмездия на массированную ракетную атаку, ситуация на Ближнем Востоке вроде бы стабилизировалась. Гневной риторики пострадавшей стороны не было, однако в тихом омуте черти водятся. Со ссылкой на израильскую разведку в прессу просочилась информация, что Тегеран готовит новую атаку. Информация об этом взвинтила Brent к почти к $75 за баррель.

Увы, но без геополитики североморский сорт вряд ли удержится выше отметки $70 за баррель. По данным Bloomberg, добыча нефти ОПЕК+ в октябре увеличилась на 370 тыс. б/с в основном за счет вернувшейся к производству нефти Ливии. С декабря Альянс намерен добавить еще 180 тыс. б/с, что вкупе с увеличением предложения в других странах подталкивает рынок черного золота к профициту.

Динамика производительности секторов экономики США

Известно, что американская экономика впереди планеты всей благодаря ускоренному росту производительности. Тема искусственного интеллекта уже набила оскомину, однако любопытно, что производительность в нефтяной отрасли выше, чем в сфере информационных технологий. Это позволяет ведущим американским компаниям Exxon Mobil и Chevron в отчетности за третий квартал заявлять, что добыча достигла рекордного уровня за всю историю ведения учета. Глядя на эти цифры, Macquarie снизил свой прогноз по североморскому сорту на четвертый квартал с $73 до $70 за баррель.

Штаты пользуются соглашением ОПЕК+ о сокращении добычи и захватывают свою долю на рынке. При этом опасения по поводу охлаждения экономики США оказывают давление на Brent ничуть не меньше, чем новости о рекордных объемах производства. Более чем скромный рост занятости вне сельскохозяйственного сектора на 12 тыс. при консенсус-прогнозе экспертов Bloomberg в 113 тыс. стал новым сигналом о замедлении ВВП и спроса на нефть.

Вместе с тем реакция инвесторов на отчет о рынке труда США показала, что испорченная ураганами и забастовками статистика вряд ли ускорит или замедлит цикл ослабления денежно-кредитной политики ФРС. Не стоит ее пугаться и черному золоту.

Таким образом, без учета геополитики рынок нефти остается слабым. Предложение готово увеличиться, а спрос оставляет желать лучшего.

Технически на дневном графике Brent имела место попытка «быков» прорваться выше сопротивлений в виде справедливой стоимости и скопления скользящих средних. Неудача в этом мероприятии говорит о слабости покупателей и дает основания для продаж в случае успешного теста поддержки на $72,65 за баррель.