S&P500

Обзор 07.03

Рынок США: остановка на росте.

Главные индексы мало изменились на открытии недели: Доу 0%, NASDAQ 0%, S&P500 +0.1%.

S&P500 4048, диапазон 4000 - 4090.

Вчера торги начались на более оптимистичной ноте. Основные индексы в начале торгов демонстрировали положительную динамику, чему способствовал рост акций некоторых компаний с большой капитализацией. Apple ( AAPL 153,83, +2,80, +1,9%) лидирует в этом отношении после того, как Goldman Sachs инициировал оценку с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $199.

Однако затем в торгах все было более шатко, поскольку инвесторы играли в выжидательную игру перед ключевыми событиями в конце этой недели, в том числе с выступлением председателя ФРС Пауэлла по денежно-кредитной политике перед комитетами Сената и Палаты представителей во вторник и среду, соответственно, за которыми последует февральский отчет о занятости в Пятницу.

Даже в полдень, когда основные индексы торговались вблизи своих лучших дневных уровней, падающие акции опережали растущих с разницей 4:3 на NYSE и 5:3 на Nasdaq.

Базовая слабость стала более очевидной по мере того, как сила акций мегакапитализации начала исчезать. Это совпало с активизацией продаж на рынке казначейских ценных бумаг. Доходность двухлетних облигаций, которая до открытия фондового рынка составляла 4,83%, выросла на пять базисных пунктов до 4,91%. Доходность 10-летних облигаций, которая до открытия фондового рынка составляла 3,90%, выросла на два базисных пункта до 3,98%.

Основные индексы провели большую часть дня в медленном снижении, в конечном итоге установившись вблизи своих дневных минимумов. На закрытии падающие опережали растущие с отрывом примерно 2 к 1 как на NYSE, так и на Nasdaq.

Примерно половина из 11 секторов S&P 500 закрылась с ростом, но движение в любом направлении было скромным. Единственным сектором, который продвинулся более чем на 1,0%, были материалы (-1,7%), отражающие потенциальные опасения по поводу прогноза роста Китая на 2023 год на уровне около 5,0%, который оказался более консервативным, чем ожидалось. С другой стороны, рост Apple вывел информационные технологии (+0,5%) на первое место в таблице лидеров.

Отдельно акции компаний малой и средней капитализации заметно отстали вчера, по-видимому, из-за опасений по поводу ослабления экономики США в ближайшие месяцы, поскольку ФРС продолжает повышать ставки. Russell 2000 упал на 1,5%, а S&P Mid Cap 400 - на 1,2%.

• Nasdaq Composite: +11,6% с начала года
• Рассел 2000: +7,9% с начала года
• S&P Midcap 400: +7,9% с начала года
• S&P 500: +5,4% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +0,9% с начала года

В понедельник экономические данные были ограничены январскими производственными заказами, которые снизились на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем в январе (консенсус -1,8%) после пересмотренного в сторону понижения роста на 1,7% (с 1,8%) в декабре. Отгрузки промышленных товаров выросли на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 0,6% в декабре.

• Ключевым выводом из отчета стал рост (и отскок) заказов на капитальные товары, не связанные с обороной, за исключением самолетов. Отгрузки этих же товаров, которые учитываются в прогнозах ВВП, выросли на 1,1% после снижения на 0,6% в декабре.

Во вторник участники рынка получат следующие экономические данные:

• 10:00 по восточному времени: оптовые запасы за январь (консенсус -0,4%; ранее 0,1%).
• 15:00 по восточному времени: потребительский кредит за январь (консенсус - 22,90 млрд долларов; предыдущий - 11,60 млрд долларов).

Энергетика: нефть продолжила рост после выхода выше 85 долл. Брент 86.40 долл.

Вывод: рынок США столкнулся с негативными настроениями - однако рост не отменен. Пока только остановка.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.ifxinvest.io/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxinvest.io/ru/forex_analysis/?х=mmakarov