Os principais índices de ações dos EUA encerraram a semana em território negativo, refletindo um aumento inesperado do pessimismo diante de sinais de desaceleração da economia americana.

A queda acentuada das ações na sexta-feira foi impulsionada pelo crescimento das preocupações sobre as condições econômicas. O índice Dow Jones caiu 1,69% no fechamento, registrando seu pior desempenho semanal desde outubro. Enquanto isso, o S&P 500 e o Nasdaq Composite recuaram 1,71% e 2,20%, respectivamente.

Essa forte queda foi desencadeada pela publicação do relatório do PMI de serviços de fevereiro, que caiu para 49,7, abaixo do limite dos 50 pontos, indicando contração na atividade. A expectativa era de alta para 53,0, ante os 52,9 pontos do mês anterior. Além disso, previsões decepcionantes da varejista Walmart e dados apontando para o enfraquecimento do sentimento do consumidor, em meio à persistência da inflação, também contribuíram para o declínio dos mercados.

Nesta semana, o foco estará no relatório de gastos com consumo pessoal (PCE), a medida de inflação preferida pelo Federal Reserve para decisões sobre a taxa de juros. Além disso, os balanços corporativos de grandes varejistas como Home Depot e Lowe's trarão indicativos sobre os padrões de consumo nos EUA.

Outro destaque será o balanço trimestral da Nvidia, líder no setor de inteligência artificial (IA), na quarta-feira. O mercado acompanhará com atenção esse relatório, especialmente após o surgimento da concorrência da empresa chinesa DeepSeek.

Hoje, os mercados estarão atentos ao relatório de inflação ao consumidor da zona do euro. De acordo com o consenso do mercado, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) anualizado deve subir para 2,5% (ante 2,4%), enquanto a variação mensal deve cair 0,3% em janeiro, após um aumento de 0,4% em dezembro.

O núcleo do CPI (Core CPI) deve manter um crescimento de 2,7% ao ano, mas apresentar uma queda mensal de 1%, após um aumento de 0,5% no mês anterior.

Como o euro pode reagir a esses dados?

O euro recebeu algum suporte após os resultados das eleições na Alemanha, nas quais a União Democrata-Cristã (CDU) saiu vitoriosa, conforme esperado. Agora, os investidores voltam suas atenções para o processo de formação da coalizão governamental, que deverá priorizar reformas fiscais essenciais.

Esses resultados surgem em um contexto de estagnação econômica na Alemanha, além de desafios geopolíticos, como o conflito em andamento na Ucrânia e a escalada da guerra comercial iniciada durante o governo de Donald Trump. As reformas propostas devem abordar o período prolongado de subinvestimento na economia local, o que pode fortalecer tanto as ações das empresas da zona do euro quanto a moeda única no mercado Forex.

Além disso, se os dados de inflação ao consumidor da UE divulgados hoje não ficarem abaixo das previsões do mercado, isso pode fornecer uma base sólida para um fortalecimento adicional do euro no Forex.

Previsão diária:

#SPX

O contrato de CFD sobre os futuros do S&P 500 está se recuperando nas negociações da manhã, após o forte declínio de sexta-feira. Essa queda acentuada provavelmente será temporária, uma vez que, do ponto de vista fundamental, as ações das empresas dos EUA devem se beneficiar das políticas econômicas protecionistas de Trump.Os relatórios corporativos divulgados anteriormente refletem os efeitos das medidas adotadas pelo governo dos EUA no passado. Portanto, espera-se que a demanda por ações mais baratas se recupere após o sentimento negativo local.Nesse contexto, o contrato pode subir para 6136,00 após ter caído para o forte nível psicológico de 6000,00 pontos.

EUR/USD

O par ainda não conseguiu romper a marca de 1,0520, mas seu crescimento acima desse nível, em meio a um possível aumento da inflação ao consumidor, pode levar à superação desse nível e à busca de um novo alvo em 1,0600.