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फॉरेक्स मुद्रा बाजार के प्रतिभागियों को उनकी गतिविधियों और मुद्रा दरों पर प्रभाव से दो समूहों में बांटा गया है: बाजार निर्माता और बाजार उपयोगकर्ता।

बाजार निर्माता बड़े बैंक और वित्तीय संगठन हैं जो विश्व बाजार की कुल मात्रा में अपने परिचालनों के एक महत्वपूर्ण हिस्से के कारण मुद्रा दर के वर्तमान स्तर को निर्धारित करते हैं। बाजार निर्माता विभिन्न व्यापारिक उपकरणों के निरंतर नियंत्रण का प्रयोग करते हैं, और वे उनके साथ व्यापार भी करते हैं। बाजार निर्माता बाजार के सदस्य हैं जो विशेष उपकरणों की तरलता प्रदान करते हैं, खरीद या बेचते हैं। ये बड़े अंतरराष्ट्रीय बैंक और वित्तीय संस्थान हैं, जो अरबों अमेरिकी डॉलर से अधिक के लिए व्यापार उपकरणों को खरीदने या बेचने के दैनिक मुद्रा संचालन चलाते हैं। हर बाजार में अपने खुद के बाजार निर्माता होते हैं। इसी तरह, प्रत्येक विदेशी मुद्रा दलाल के अपने व्यक्तिगत बाजार निर्माता होते हैं, जिनकी उद्धरण दर इसका शोषण करती है और इसके ग्राहकों को आगे की पेशकश की जाती है। ड्यूश बैंक, मिजुहो बैंक, बार्कलेज बैंक, पीबीएस, सिटी बैंक, चेस मैनहट्टन बैंक, यूनियन बैंक ऑफ स्विट्ज़रलैंड जैसे महान बाजार निर्माताओं में से एक का नाम रखा जा सकता है। यह निर्धारित करने के लिए कि क्या संगठन एक बाजार निर्माता है, न केवल बैंक के आकार पर विचार करना महत्वपूर्ण है, बल्कि बाजार संचालन में इसकी हिस्सेदारी और मूल्य नीति निर्धारित करके बाजार को प्रभावित करने की इसकी क्षमता भी महत्वपूर्ण है।

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, एक विशेष बाजार के लिए खुद का बाजार निर्माता हो सकता है। मूल्य यह इंगित करता है कि डॉलर / फ्रैंक ट्रेडिंग इन्स्ट्रुमेंट के लिए मुख्य बाजार निर्माता क्रेडिट सुइस बैंक और स्विट्जरलैंड के यूनियन बैंक हैं। एशियाई मुद्राओं वाले व्यापारिक उपकरणों के लिए प्रमुख बाजार निर्माता मानक चार्टर्ड बैंक है। रूबल उपकरणों के रूप में, यहां शीर्ष बाजार निर्माता अंतर्राष्ट्रीय मॉस्को बैंक और वनक्सिम बैंक हैं। रूस की सेंट्रल बैंक इस भूमिका को रूबल बनाम मुद्राओं की बोली दरों को स्थापित करने में सबसे सक्रिय प्रतिभागियों में से एक बन सकती है, जिससे रूबल दर विनियमित मुद्रा दर सीमा से अधिक हो जाती है, अलग-अलग मुद्रा हस्तक्षेप कर सकती है।

बाजार निर्माता एक दूसरे के साथ-साथ छोटे बैंकों के साथ व्यापार आयोजित करके वर्तमान मुद्रा विनिमय दर निर्धारित करते हैं, जो बाजार प्रतिभागी भी हैं। यही वह बाजार निर्माता है जो छोटे बैंकों, संगठनों और व्यक्तियों को बोली दरें प्रदान करता है। इस प्रकार, एक और धारणा इन प्रतिभागियों - बाजार उपयोगकर्ताओं को चित्रित करने में उभरती है।

बाजार उपयोगकर्ता वित्तीय संगठन हैं, ब्रोकर कंपनियां, छोटे बैंक और व्यक्ति, जो बाजार निर्माताओं द्वारा उनके संचालन के लिए निर्धारित उद्धरण दर का उपयोग करते हैं। बाजार उपयोगकर्ता आक्रामक बाजार के खिलाड़ी नहीं हैं, हालांकि बाजार में उनके संचालन की कुल मात्रा महत्वपूर्ण हो सकती है, लेकिन प्रत्येक का हिस्सा मामूली है। छोटे बाजार उपयोगकर्ताओं की भूमिका में बाजार निर्माताओं द्वारा प्रदान की गई दरों की स्वीकृति या नहीं है। बुद्धिमान बाजार निर्माताओं की तरह मूल्य और बाजार उपयोगकर्ता इसे लेते हैं।