Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD bangkit kembali dari level retracement 161,8% di 1,0873, berbalik mendukung dolar AS dan melanjutkan penurunannya menuju zona support 1,0781–1,0797. Rebound dari zona ini dapat menandakan pembalikan mendukung euro dan potensi kenaikan menuju level 1,0873. Penembusan berkelanjutan di atas 1,0873 akan menunjukkan kenaikan yang lebih kuat untuk euro.

Pola gelombang terlihat jelas. Gelombang naik terakhir yang telah selesai (25-30 September) tidak melampaui puncak gelombang sebelumnya, sementara gelombang turun baru (masih terbentuk) telah menembus titik terendah dari tiga gelombang sebelumnya. Dengan demikian, pasangan ini saat ini membentuk tren bearish baru. Dalam waktu dekat, gelombang korektif mungkin muncul, tetapi para trader bull baru-baru ini kehilangan inisiatif pasar. Untuk mendapatkannya kembali akan membutuhkan upaya yang signifikan, dan kecil kemungkinan mereka dapat mencapainya dalam waktu dekat.

Konteks pasar pada hari Kamis dengan jelas menunjukkan apa yang harus dilakukan dengan euro. Kesimpulannya jelas: strategi penjualan adalah tepat. ECB tidak hanya menurunkan ketiga suku bunga, tetapi juga mengindikasikan bahwa mereka terbuka untuk fase pelonggaran moneter lainnya pada bulan Desember. Selain itu, pernyataan yang menyertainya menyebutkan bahwa suku bunga akan diturunkan ke tingkat netral bukan pada tahun 2026, tetapi pada tahun 2025. Ini menunjukkan bahwa ECB akan memotong suku bunga lebih cepat dari yang diantisipasi oleh para trader. Bagi para trader bear, ini adalah kesempatan lain untuk melakukan penjualan dengan agresif, karena tindakan dan niat kebijakan ECB sudah jelas. Ekonomi Uni Eropa menunjukkan pertumbuhan yang terlalu lemah, mendekati "stagnasi" dan "resesi." Presiden ECB Christine Lagarde tidak mengharapkan resesi, tetapi masih ada perasaan bahwa regulator sedang menghadapi situasi yang menantang. Poin penting lainnya adalah bahwa inflasi di Zona Euro telah turun di bawah target 2%, memungkinkan pemotongan suku bunga yang lebih cepat. Menurut pendapat saya, bahkan jika euro naik dalam jangka pendek selama koreksi, nilainya akan terus jatuh setelahnya.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini terus mengalami penurunan menuju level Fibonacci 38,2% di 1,0807. Kedua indikator telah menunjukkan divergensi bullish selama lebih dari seminggu, tetapi mereka hanya menunjukkan potensi dimulainya koreksi, karena tren telah bergeser menjadi bearish. Para trader saat ini mengabaikan sinyal-sinyal ini. Rebound dari level 1,0807 akan menguntungkan euro dan beberapa pergerakan naik menuju 1,0872 dan 1,0935.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama minggu pelaporan terbaru, spekulan menutup 4.407 posisi long dan membuka 11.822 posisi short. Sentimen kategori Non-komersial berubah menjadi bearish beberapa bulan lalu, tetapi saat ini, para bull kembali mendominasi. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan sekarang adalah 174.000, sementara posisi short berjumlah 135.000.

Namun, untuk minggu kelima berturut-turut, pemain utama sebagian besar mengurangi posisi mereka dalam euro. Menurut pandangan saya, ini bisa menjadi pertanda awal tren bearish baru atau setidaknya koreksi signifikan. Pendorong utama penurunan dolar—ekspektasi pelonggaran moneter FOMC—sudah diperhitungkan, dan tidak ada lagi alasan bagi dolar untuk jatuh. Faktor baru mungkin muncul seiring waktu, tetapi untuk saat ini, kenaikan dolar AS tampaknya lebih mungkin. Analisis teknikal juga menunjukkan awal dari tren bearish. Oleh karena itu, saya bersiap untuk penurunan berkepanjangan dalam pasangan EUR/USD.

Kalender Berita untuk AS dan Zona Euro:

AS – Perubahan Izin Mendirikan Bangunan (12:30 UTC).

AS – Pembangunan Perumahan Baru (12:30 UTC).

Pada 18 Oktober, kalender acara ekonomi hanya berisi dua entri, dan mereka bukan yang paling kritis. Pengaruh latar belakang informasi terhadap sentimen pasar mungkin lemah.

Perkiraan untuk EUR/USD dan Saran Trader:

Penjualan pasangan ini mungkin dilakukan setelah penutupan di bawah 1,1139 pada grafik 4 jam, dengan target di 1,1081, 1,1070, 1,1013, dan 1,0984. Semua target tercapai. Menjual euro juga mungkin dilakukan setelah menembus di bawah 1,0873, dengan target 1,0797. Saya akan mempertimbangkan untuk membeli pasangan ini setelah rebound dari level 1,0797.

Level Fibonacci dibangun berdasarkan 1,1003–1,1214 pada grafik per jam dan 1,1139–1,0603 pada grafik 4 jam.