Lihat juga
16.01.2025 11:39 AM
Saham global naik pada hari Kamis, sementara dolar AS melemah karena inflasi inti AS mereda, meningkatkan ekspektasi berlanjutnya pelonggaran oleh Federal Reserve. Sementara itu, yen mencapai level tertinggi satu bulan karena spekulasi bahwa Bank of Japan dapat memutuskan untuk menaikkan suku bunga minggu depan.
Futures saham Eropa menunjukkan awal yang tenang untuk hari perdagangan. Ini terjadi setelah indeks STOXX 600 dari saham-saham terkemuka Eropa mencatat kenaikan harian terbaiknya dalam empat bulan pada hari Rabu, dengan kenaikan futures STOXX 50 dan FTSE 100 sebesar 0,3%, menurut data yang ditunjukkan.
Sektor mewah dan teknologi menjadi fokus utama di Eropa, dengan terdorongnya saham seperti pemilik merek Cartier, Richemont, dan produsen chip AI Taiwan Semiconductor Manufacturing Co oleh pendapatan yang kuat.
Saham AS mencatat kenaikan harian terbesar sejak awal November pada hari Rabu, didorong oleh pendapatan kuartalan yang kuat dari pemain keuangan besar seperti JPMorgan, BlackRock, dan Goldman Sachs. Hasil mereka meningkatkan kepercayaan investor terhadap ketahanan ekonomi AS.
Saham Asia juga mengikuti kenaikan Wall Street, dengan kenaikan indeks terluas MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang sebesar 1,2%. Pertumbuhan ini mengonfirmasi sentimen positif di pasar global meskipun ada risiko makroekonomi yang tersisa.
Pasar global menantikan tindakan bank sentral selanjutnya. Keputusan suku bunga Federal Reserve, serta kemungkinan perubahan kebijakan Bank of Japan, menjadi sorotan. Peristiwa ini dapat secara signifikan memengaruhi dinamika pasar mata uang dan saham dalam beberapa hari mendatang.
Pasar saham dan aset berisiko lainnya naik dengan meyakinkan di tengah data inflasi positif di AS. Menurut laporan yang diterbitkan pada bulan Desember, indeks harga konsumen meningkat 2,9% year-on-year, yang sepenuhnya sesuai dengan prediksi. Inflasi inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik 3,2%, sedikit di bawah ekspektasi 3,3%. Ini memberi pasar alasan untuk optimistis.
Para investor sangat antusias bukan hanya dengan angka inflasi, tetapi juga dengan laporan harga produsen yang diterbitkan sebelumnya. Menurut dokumen ini, pertumbuhan harga produsen pada bulan Desember moderat, yang memperkuat pandangan bahwa ekonomi dapat stabil.
Data ini meningkatkan kepercayaan para trader bahwa Federal Reserve System (Fed) dapat memangkas suku bunga dua kali pada akhir tahun ini. Skenario seperti itu akan sangat menguntungkan bagi pasar keuangan, yang segera tercermin dalam sentimen trader.
Di pasar mata uang, dolar melemah terhadap sebagian besar mata uang lainnya. Indeks dolar, yang mencerminkan nilainya terhadap enam mata uang utama, mencapai 109,07. Penurunan ini merupakan respons alami terhadap ekspektasi pelonggaran moneter.
Eric Robertsen, kepala riset global dan kepala strategi di Standard Chartered, menyatakan optimisme berhati-hati terhadap prospek ekonomi AS dalam pidatonya di sebuah meja bundar di Singapura.
"Kami memperkirakan siklus pemotongan suku bunga yang moderat dari Federal Open Market Committee (FOMC), tetapi kami percaya bahwa terlalu banyak agresivitas jangka pendek dapat merugikan pasar," ujar Robertsen.
Dia juga menekankan bahwa meskipun dolar mungkin menguat dalam jangka panjang, jalannya akan bergejolak. Tantangan utama bisa berupa perlambatan pertumbuhan ekonomi di wilayah lain yang disebabkan oleh pengenalan tarif baru.
Data melambatnya inflasi dan pelonggaran kebijakan moneter The Fed berdampak signifikan tidak hanya pada pasar AS, tetapi juga pada pasar global. Jika ekspektasi penurunan suku bunga terwujud, ini akan menjadi sinyal pertumbuhan bagi banyak ekonomi yang bergantung pada ekspor AS.
Seiring terus dievaluasinya data dan prediksi baru oleh para investor, fokus tetap pada tindakan The Fed, yang dapat membentuk dinamika pasar untuk bulan-bulan mendatang.
Para investor dengan cermat mengamati kebijakan masa depan Donald Trump, yang secara resmi kembali ke Gedung Putih pada hari Senin. Laporan media terbaru bahwa tarif mungkin diperkenalkan lebih bertahap dari pada yang diharapkan telah meredakan beberapa ketegangan di pasar.
Para ahli memprediksi bahwa tindakan pemerintahan Trump dapat merangsang pertumbuhan ekonomi, tetapi pada saat yang sama meningkatkan tekanan inflasi. Acara kunci yang akan menarik perhatian tidak hanya analis tetapi juga politisi adalah pidato pelantikan Trump pada 20 Januari. Ini mungkin menjadi kunci untuk memahami strateginya di masa depan dalam bidang kebijakan domestik dan luar negeri.
Di pasar mata uang, yen menunjukkan penguatan, mencapai level tertinggi hampir satu bulan. Pertumbuhan ini adalah hasil dari ekspektasi bahwa Bank of Japan mungkin akan merevisi suku bunganya pada rapat mendatang. Probabilitas kenaikan, menurut para trader, telah melebihi 70%.
Namun, para analis tetap berhati-hati. Joseph Capurso, kepala ekonomi internasional di Commonwealth Bank of Australia, mengatakan:
"Kami memprediksi Gubernur BOJ yang biasanya rendah hati, Kazuo Ueda, menunggu hingga Maret untuk konfirmasi pertumbuhan upah yang kuat dan kejelasan mengenai kebijakan perdagangan AS. Namun, kenaikan secepat minggu depan tidak dapat dikesampingkan."
Yen terakhir diperdagangkan pada 156,22 per dolar. Euro sedikit berubah pada $1,0285, sementara sterling sedikit turun, melemah 0,24% pada $1,2215.
Pasar Treasury AS merespons dengan menurunkan imbal hasil setelah data inflasi. Imbal hasil 10 tahun turun 13,5 basis poin menjadi 4,653%. Imbal hasil ini terakhir diperbarui pada 4,655%.
Keputusan bank sentral dan kebijakan akan tetap menjadi pendorong utama pergerakan pasar dalam beberapa hari mendatang. Para investor berharap mendapatkan lebih banyak kejelasan mengenai niat Trump dan sinyal selanjutnya dari Bank of Japan. Perkembangan di area ini dapat berdampak signifikan pada sentimen dan dinamika di pasar keuangan global.
Harga minyak naik sedikit, didukung oleh penurunan besar yang tidak terduga dalam persediaan minyak mentah AS. Faktor ini telah meningkatkan kekhawatiran terhadap kemungkinan gangguan pasokan terkait sanksi baru AS terhadap perdagangan energi Rusia.
Data penurunan persediaan minyak terbaru lebih tinggi daripada yang diprediksi, sehingga mendorong harga lebih tinggi. Perkembangan ini disertai dengan meningkatnya ketegangan geopolitik terkait pembatasan baru pada ekspor minyak Rusia. Para analis memperingatkan bahwa risiko terhadap pasokan dapat menyebabkan volatilitas lebih lanjut dalam harga komoditas.
Di pasar logam mulia, emas mencapai level tertinggi satu bulan, naik menjadi $2.702,09 per ons di jam perdagangan Asia. Kenaikan ini terkait dengan perubahan ekspektasi terhadap kebijakan masa depan Federal Reserve. Harapan untuk penurunan suku bunga AS telah mendorong permintaan terhadap aset safe haven, termasuk emas.
Saham global dan mata uang nondolar sementara menemukan dukungan berkat data inflasi inti AS yang lembut dan awal yang kuat untuk musim pendapatan. Faktor-faktor ini telah meredakan ketakutan investor terkait tekanan inflasi dan kembali menimbulkan pertanyaan atas kemungkinan pelonggaran kebijakan moneter oleh Federal Reserve.
Namun, para analis memperingatkan bahwa euforia ini mungkin tidak akan bertahan lama. Meskipun ada harapan yang optimistis, inflasi di AS tetap berada pada tingkat yang mengkhawatirkan. Jika pemerintahan Trump yang baru mengambil langkah-langkah tegas di bidang tarif dan pajak, tekanan inflasi mungkin akan meningkat.
Pasar Eropa dengan antusias menunggu data penjualan dari pemilik Cartier, Richemont, pada hari Kamis. Laporan ini akan memberikan indikasi awal tentang bagaimana pasar barang mewah berjalan, terutama di tengah permintaan yang lemah di Tiongkok. Bagi perusahaan barang mewah, konsumen AS tetap menjadi harapan utama untuk pemulihan.
Pasar tetap waspada terhadap peristiwa penting, termasuk keputusan Fed dan perkembangan geopolitik. Sektor energi terus dipengaruhi oleh sanksi dan fluktuasi saham, sementara emas dan ekuitas bereaksi terhadap perkembangan makroekonomi. Faktor-faktor ini akan membentuk pasar keuangan dan komoditas global dalam beberapa hari mendatang.
Meskipun data inflasi inti AS bulan Desember sedikit lebih lembut daripada yang diharapkan, para analis memperingatkan bahwa level tahunan 3,2% masih berada pada level yang memerlukan perhatian hati-hati. Federal Reserve kemungkinan akan mempertahankan level saat ini dalam jangka pendek untuk meminimalkan risiko pemanasan ekonomi.
Sentimen positif di pasar didukung oleh hasil keuangan yang kuat dari bank-bank terbesar AS, termasuk Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo, dan Citigroup. Eksekutif bank menyatakan optimisme terhadap kebijakan pemerintahan baru, menekankan dampak positifnya pada lingkungan bisnis.
Sementara itu, para investor dengan antusias menunggu rilis laporan pendapatan dari Bank of America dan Morgan Stanley, yang dijadwalkan pada hari Kamis. Hasil dari raksasa ini akan membantu memperjelas kesehatan keseluruhan sektor keuangan dan prospeknya.
Produsen chip Eropa seperti ASML dan Infineon dapat memperoleh manfaat dari hasil keuangan yang kuat dari Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. TSMC, yang klien utamanya termasuk raksasa seperti Apple dan Nvidia, memberikan hasil sesuai dengan harapan. Yang menarik adalah permintaan terhadap chip AI, yang tetap menjadi pendorong pertumbuhan bagi industri ini.
Ekspektasi untuk kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan terus meningkat. Menurut survei, sebagian besar ekonom mengantisipasi perubahan suku bunga secepatnya pada kuartal pertama tahun ini, dengan banyak yang percaya keputusan dapat diambil pada bulan Januari. Ini menambah volatilitas pada pasar mata uang, di mana yen Jepang terus meningkat.
Scott Bessent, calon Menteri Keuangan, menguraikan visinya untuk pengembangan ekonomi Amerika. Dalam kesaksiannya di hadapan Komite Keuangan Senat, ia menekankan bahwa mempertahankan dolar sebagai mata uang cadangan dunia adalah prioritas. Bessent menguraikan rencana ambisius untuk mencapai "era keemasan baru ekonomi" yang dapat memberikan dorongan kuat bagi sistem keuangan AS dan pengaruhnya di panggung global.
Pasar terus bereaksi terhadap data makroekonomi dan pernyataan dari tokoh-tokoh kunci yang membentuk kebijakan ekonomi global. Inflasi, keputusan kebijakan moneter Fed, strategi Bank of Japan, dan prospek ekonomi AS di bawah pemerintahan baru tetap menjadi tema utama yang memengaruhi sentimen investor.
Keputusan mengejutkan oleh bank sentral Korea Selatan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah mengirimkan sinyal kuat ke pasar. Bank tersebut mengatakan perlu menunggu situasi politik domestik, yang telah memberikan tekanan pada mata uang nasional, untuk stabil sebelum mengambil langkah penurunan suku bunga selanjutnya.
You have already liked this post today
*Analisis pasar yang diposting disini dimaksudkan untuk meningkatkan pengetahuan Anda namun tidak untuk memberi instruksi trading.
