Vendredi, il est difficile de définir exactement ce qu'a réalisé la paire EUR/USD. Le déclin est indéniable, signalant un renforcement du dollar américain. Mais qui peut affirmer avec certitude que le dollar est vraiment en hausse ? Vendredi, le dollar s'est renforcé, mais jeudi, il s'est effondré, et la nouvelle semaine a commencé avec une autre baisse. Les niveaux sont ignorés, et les traders paniquent, courant d'un côté à l'autre. L'analyse graphique ne fonctionne plus.

La structure des vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague descendante complétée a franchi le plus bas de la vague précédente, mais la dernière vague ascendante a également dépassé le sommet précédent. Ainsi, les vagues indiquent actuellement une potentielle inversion de tendance vers une dynamique haussière. Donald Trump continue d'imposer de nouveaux tarifs d'importation, et la panique et le chaos persistent sur les marchés. Les haussiers se sont à nouveau activés la semaine dernière, mais il est difficile de dire qui détient vraiment l'initiative en ce moment.

Le contexte d'actualité de vendredi a sans aucun doute aidé le dollar et les baissiers. Le rapport sur les Nonfarm Payrolls a montré 228 000 nouveaux emplois, alors que les traders s'attendaient à beaucoup moins. Cependant, dans le même temps, le taux de chômage a augmenté et la croissance des salaires a ralenti, passant de 4% à 3,8%. Il est important de se rappeler que la croissance des salaires peut refléter les futures tendances inflationnistes : si les salaires augmentent rapidement, l'inflation peut s'accélérer ; si le rythme ralentit, l'inflation peut aussi décélérer. Par conséquent, seul le rapport sur les Nonfarm a soutenu le dollar— les deux autres ne l'ont pas fait. Sur cette base, on peut dire ce qui suit. Premièrement, il ne faut pas interpréter la force du dollar de vendredi comme la fin de son déclin. Trump est toujours là, aucun acte de destitution n'a été déposé, et il est prêt à intensifier davantage la guerre commerciale. Et comme nous le voyons, tous les pays ne sont pas prêts à suivre aveuglément la direction de Washington. À mon avis, la guerre commerciale ne fera que s'étendre, et le dollar pourrait bien continuer à s'effondrer sur cette vague.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué un nouveau retournement en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus du niveau de retracement de 76,4 % – 1,0969. La croissance de l'euro, qui n'est soutenue par aucune donnée de l'UE, aurait pu s'arrêter depuis longtemps. Cependant, Trump continue d'exercer une pression intense sur le dollar. Une clôture au-dessus de 1,0969 permet une poursuite de la hausse vers le prochain niveau de Fibonacci de 100,0 % – 1,1213. L'indicateur RSI est en zone de surachat, mais le contexte d'actualité est plus important.

Rapport des engagements des traders (COT):

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 6 549 positions Long et ouvert 7 141 positions Short. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est récemment redevenu haussier — grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 183 000, tandis que les positions Short sont au nombre de 131 000.

Depuis vingt semaines, les principaux acteurs se débarrassaient de l'euro, mais ces huit dernières semaines, ils ont réduit les positions Short et augmenté les positions Long. La divergence dans la politique monétaire entre la BCE et la Fed continue de favoriser le dollar américain en raison de l'écart croissant des taux, mais les politiques de Donald Trump deviennent un facteur plus influent pour les traders, car elles pourraient exercer une influence accommodante sur la politique de la Fed et potentiellement conduire à une récession de l'économie américaine.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :

Zone euro – Production industrielle allemande (06:00 UTC) Zone euro – Ventes au détail (09:00 UTC)

Le 7 avril contient deux événements prévus au calendrier économique. Leur impact sur le sentiment du marché pourrait être faible. Cependant, il convient de rappeler que les nouvelles relatives aux tarifs douaniers sont actuellement plus importantes. Si une partie prenante de la guerre commerciale introduit de nouveaux tarifs ou des mesures de rétorsion pendant le week-end, les mouvements du marché de lundi ne dépendront pas de ces deux rapports de la zone euro.

Prévisions et conseils de trading pour l'EUR/USD :

Vendre la paire est possible aujourd'hui sur un rebond du niveau 1.1017 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1.0957. Acheter est possible sur une clôture au-dessus de 1.1017 sur le graphique horaire, visant 1.1081. Compte tenu de la volatilité actuelle, éviter le risque pourrait être la meilleure stratégie.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.0957 à 1.0733 sur le graphique horaire et de 1.1214 à 1.0179 sur le graphique en 4 heures.