Analyse de l'EUR/USD sur 5 Minutes

Ce lundi, la paire de devises EUR/USD a entamé une nouvelle vague de correction, ou plus précisément, un repli. Le mouvement haussier d'hier ne peut être qualifié de correction complète. Le prix n'est pas parvenu à se consolider au-dessus de la ligne de tendance, et le gap de lundi suggère que l’euro pourrait à nouveau s’orienter à la baisse. Bien que l'euro ait gagné 150 pips, nous pensons toujours que la tendance baissière reste inchangée. Cette tendance persiste sur toutes les échelles de temps, même sur le graphique horaire. Si le prix se consolide au-dessus de la ligne de tendance, nous pourrions envisager une croissance plus soutenue, mais cela nécessitera un effort considérable. Pour l'instant, nous maintenons qu'une nouvelle baisse est plus probable.

Aucun rapport ou événement majeur n'a eu lieu lundi dans la zone euro ou aux États-Unis, il n'y a donc quasiment rien à analyser tout au long de la journée. Avec la nouvelle semaine, les représentants de la Banque centrale européenne et de la Réserve fédérale ont repris leurs discours, mais pour l'instant, ils ne constituent qu'un bruit de fond pour les traders. Les principaux facteurs influençant les mouvements des prix demeurent inchangés; nous les mentionnons presque quotidiennement. Rien n'a changé. Seuls des facteurs techniques pourraient soutenir l'euro, ce qui exigerait de casser la ligne de tendance.

Il y avait trois signaux de trading notables ce lundi. Tout d’abord, le prix s’est consolidé sous la zone 1.0471–1.0485, mais ce signal s’est avéré faux. Ensuite, un signal d’achat est apparu près de la même zone, ce qui a permis au prix d’atteindre l’objectif le plus proche de 1.0533. Enfin, un rebond depuis le niveau de 1.0533 a permis d’ouvrir des positions courtes, après quoi le prix est retourné vers la zone de la ligne critique. Par conséquent, deux des trois trades se sont avérés rentables.

Rapport COT

Le dernier rapport COT (Commitment of Traders), daté du 19 novembre, montre que la position nette des traders non commerciaux est haussière depuis longtemps, bien que les baissiers gagnent progressivement en domination. Il y a un mois, le nombre de positions courtes détenues par des traders professionnels a bondi, inversant la position nette à la baisse pour la première fois. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, et l'analyse technique suggère que la paire est coincée dans une phase de consolidation—ou, en termes plus simples, une tendance plate. Sur le cadre de temps hebdomadaire, la paire s'échange entre 1.0448 et 1.1274 depuis décembre 2022. Cela rend les baisses supplémentaires encore plus probables, et une cassure en dessous de 1.0448 ouvrirait la voie à des pertes plus significatives.

Actuellement, les lignes rouges et bleues dans le graphique COT se sont croisées, inversant leur position l'une par rapport à l'autre. Lors de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a diminué de 5,700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 29,400. En conséquence, la position nette a chuté de 35,100 contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire continue de former une tendance baissière. Il n'est pas nécessaire de discuter des raisons fondamentales et macroéconomiques d'une baisse à moyen terme du dollar, car elles sont toujours inexistantes. À moyen terme, nous n'attendons rien d'autre qu'une baisse continue. Chaque jour, il devient de plus en plus évident que le marché a pleinement intégré l'ensemble du cycle assouplissement monétaire de la Fed, et maintenant la Fed n'est pas pressée de réduire davantage les taux, ce qui a déjà été pris en compte. L'euro ne peut qu'espérer une correction, mais même une petite correction haussière s'avère difficile à obtenir.

Pour le 26 novembre, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0658) et la ligne Kijun-sen (1.0472). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss pour garantir le seuil de rentabilité si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction. Cela aide à se protéger contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Mardi, le calendrier de la zone euro est vide, tandis que les États-Unis publieront les dernières minutes de la réunion de la Fed. Nous considérons cet événement comme d'importance secondaire. En général, ces minutes ne contiennent pas d'informations essentielles, et la réaction du marché est souvent minimale voire inexistante.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Zones clés où le mouvement de prix pourrait s'arrêter. Pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique H4 au graphique horaire, servant de niveaux solides.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Points où le prix a précédemment rebondi. Ils peuvent servir de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux ou autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Reflète la taille des positions nettes pour chaque catégorie de traders.