Mercredi, la paire EUR/USD a inversé sa tendance en faveur du dollar américain, revenant au niveau de correction de 323.6 % à 1,0532. Bien que la limite inférieure de la plage latérale se situe probablement juste en dessous de ce niveau, 1,0532 peut encore servir de référence de prix clé. Une clôture en dessous de 1,0511 pourrait indiquer une faiblesse supplémentaire de l'euro, avec un objectif à 1,0420.

La structure actuelle des vagues est claire. La dernière vague haussière complétée n'a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la vague baissière en cours a facilement cassé les deux derniers creux. Cela confirme la poursuite de la tendance "baissière". Les acheteurs ont perdu leur élan, et reprendre le contrôle nécessiterait un effort considérable, ce qui semble peu probable à court terme. Pour un renversement de tendance, la paire devrait s'élever au-dessus de 1.0800, ce qui paraît improbable dans un avenir proche.

Mercredi, le contexte informatif de l'euro était limité, sans rapports ou déclarations percutantes en provenance d'Europe ou des États-Unis pouvant influencer le sentiment des traders. Cependant, dans la fourchette latérale, l'euro semble dériver à la baisse. Au cours des récentes séances, quatre sommets consécutifs se sont formés, chacun légèrement plus élevé que le précédent. Hier, les acheteurs n'ont pas réussi à former un cinquième sommet, augmentant la probabilité d'une chute brusque de l'euro aujourd'hui ou demain. Bien que le contexte informationnel reste faible pour le reste de la semaine, il est important de noter qu'un manque d'actualités n'équivaut pas nécessairement à une inaction du marché. Un afflux important de capitaux sur le marché pourrait pousser la paire hors de sa fourchette. Je m'attends à une clôture en dessous de 1.0511, ce qui pourrait déclencher de nouvelles baisses.

La paire est revenue au niveau correctif de 100,0 % à 1,0603, a rebondi à partir de celui-ci, puis s'est orientée en faveur du dollar américain. Dans le même temps, des divergences "baissières" se sont formées sur les indicateurs CCI et RSI, fournissant une confirmation supplémentaire de la reprise des baisses de l'euro. Le premier objectif est le niveau correctif de 127,2 % à 1,0436.

Rapport sur les Engagements des Traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 103 positions longues et clôturé 14 113 positions courtes. L'orientation du groupe "non-commercial" est passée à une perspective "baissière". Les spéculateurs détiennent désormais 160 000 positions longues et 167 000 positions courtes.

Depuis huit semaines consécutives, les traders institutionnels ont réduit leurs avoirs en euro. Cela indique le début d'une nouvelle tendance "baissière" ou au moins une correction significative à plus grande échelle. Le principal facteur baissier du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique de la FOMC—a déjà été intégré dans le marché. Bien que de nouvelles raisons de vendre le dollar puissent apparaître au fil du temps, un renforcement supplémentaire du dollar reste le scénario le plus probable. L'analyse graphique suggère également le début d'une tendance "baissière" à long terme. Je prévois une baisse prolongée de la paire EUR/USD, car les dernières données COT ne montrent aucune indication d'un retournement vers une tendance "haussière".

Calendrier économique pour les États-Unis et l'UE

• États-Unis : Variation des nouvelles demandes d'allocations chômage (13h30 UTC)
• États-Unis : Indice manufacturier de la Fed de Philadelphie (13h30 UTC)
• États-Unis : Ventes de logements existants (13h30 UTC)

Le calendrier économique de jeudi n'inclut que des événements mineurs. Le contexte informatif ne devrait pas influencer significativement le sentiment des traders aujourd'hui.

Prévisions et recommandations de trading pour l'EUR/USD

Les positions courtes étaient viables après un rebond depuis la zone 1.0781–1.0797 sur le graphique horaire, ciblant 1.0662, qui a depuis été atteint. Une clôture en dessous de ce niveau a permis de maintenir les positions courtes avec des cibles à 1.0603 et 1.0532—toutes deux également atteintes. Le rebond d'hier depuis 1.0603 a suggéré de nouvelles positions courtes avec des cibles à 1.0532 et 1.0420. Aujourd'hui, une clôture en dessous de 1.0511 confirmerait de nouvelles opportunités de vente.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1003–1.1214 sur le graphique horaire et de 1.0603–1.1214 sur le graphique de 4 heures.