Ce lundi, la paire EUR/USD a rebondi à partir du niveau correctif de 161,8 % à 1,0873, favorisant le dollar américain et reprenant la baisse vers la zone de support de 1,0781–1,0797. Par conséquent, la baisse pourrait se poursuivre vers cette zone aujourd'hui, et un rebond à partir de celle-ci pourrait conduire à une inversion en faveur de l'euro et à une certaine croissance vers 1,0873. Une consolidation sous la zone de 1,0781–1,0797 augmenterait les chances d'une baisse supplémentaire vers le prochain niveau correctif de 261,8 % à 1,0662.

La situation des vagues est claire. La dernière vague haussière complétée (du 25 au 30 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière, qui est encore en formation, a franchi les creux des trois vagues précédentes. Cela indique le début d'une nouvelle tendance "baissière". À court terme, nous pourrions voir une vague corrective, mais les haussiers ont déjà perdu leur élan. Le retrouver nécessiterait un effort considérable, ce qui est peu probable dans l'immédiat.

Il n'y a pas eu de nouvelles significatives lundi, mais aujourd'hui, Christine Lagarde, présidente de la BCE, prononcera deux discours. Ces discours sont particulièrement importants pour l'euro, car le marché anticipe des baisses potentielles des taux d'intérêt à chaque réunion suivante lorsque l'inflation passera sous la cible de 2% jusqu'à atteindre la "zone neutre". Il convient de noter que la BCE est préoccupée par la faible croissance économique, et ses actions visant à assouplir la politique monétaire sont destinées à stimuler l'économie. Si Christine Lagarde mentionne aujourd'hui ou demain que le régulateur n'est pas pressé de réduire les taux en raison des risques d'une nouvelle hausse de l'inflation (ou pour d'autres raisons), cela pourrait apporter un soutien temporaire à l'euro. En dehors de cela, l'euro dispose de peu de facteurs de soutien aujourd'hui.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est approchée pour la deuxième fois du niveau correctif de 38,2% à 1,0807. Des divergences "haussières" se sont formées sur les deux indicateurs pendant plus d'une semaine, mais elles ne suggèrent qu'un possible début de correction, car la tendance est passée à "baissière". Pour l'instant, les traders ignorent ces signaux. Parallèlement, des divergences "baissières" se sont également formées, qui ont plus de poids dans une tendance "baissière", mais elles ont déjà été intégrées. Un rebond depuis le niveau de 1,0807 pourrait soutenir une hausse de l'euro vers 1,0872 et 1,0935.

Rapport sur les Engagements des Traders (COT).

Lors de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont fermé 4 547 positions longues et ouvert 17 401 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques mois, mais maintenant les acheteurs dominent à nouveau. Cependant, leur élan s'affaiblit chaque semaine. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 169 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 152 000.

Pour la sixième semaine consécutive, les grands traders ont réduit leurs positions sur l'euro. De mon point de vue, cela pourrait signaler le début d'une nouvelle tendance "baissière" ou du moins une correction significative. Le facteur clé derrière le déclin du dollar—les attentes d'une politique monétaire assouplie de la part du FOMC—a déjà été intégré, et le marché n'a plus de raisons de vendre massivement le dollar. De telles raisons peuvent émerger avec le temps, mais actuellement, un dollar américain plus fort semble plus probable. L'analyse graphique suggère également le début d'une tendance "baissière". Ainsi, je prévois un déclin prolongé de la paire EUR/USD.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :

Zone euro – Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (14:00 UTC).

Zone euro – Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (19:15 UTC).

Le 23 octobre, le calendrier des événements économiques inclut deux entrées significatives. L'impact du contexte d'information sur le sentiment du marché ce jour-là pourrait être modéré si Lagarde fait des déclarations concernant la politique monétaire.

Prévisions EUR/USD et conseils pour les traders :

Les ventes de la paire étaient possibles après une clôture en-dessous de 1,1139 sur le graphique de 4 heures avec des cibles à 1,1081, 1,1070, 1,1013 et 1,0984. Toutes les cibles ont été atteintes. Il était également possible de vendre l'euro suite à une consolidation en-dessous de 1,0873 (ou après un rebond de ce niveau) avec une cible de 1,0797. Je ne considérerais l'achat de la paire qu'après un rebond du niveau 1,0797.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés entre 1,1003–1,1214 sur le graphique horaire et entre 1,1139–1,0603 sur le graphique de 4 heures.