Jeudi, la paire EUR/USD a rebondi à partir du niveau de retracement de 161,8 % à 1,0873, revenant en faveur du dollar américain et reprenant sa baisse vers la zone de support de 1,0781–1,0797. Un rebond à partir de cette zone pourrait indiquer un retournement en faveur de l'euro et une hausse potentielle vers le niveau de 1,0873. Une cassure soutenue au-dessus de 1,0873 suggérerait une hausse plus forte pour l'euro.

Le schéma des vagues est clair. La dernière vague haussière achevée (du 25 au 30 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière (toujours en formation) a franchi les creux des trois vagues précédentes. Ainsi, la paire est actuellement en train de former une nouvelle tendance baissière. Dans un avenir proche, une vague corrective pourrait émerger, mais les taureaux ont récemment perdu l'initiative sur le marché. La regagner nécessitera des efforts importants, et il est peu probable qu'ils y parviennent bientôt.

Le contexte du marché jeudi indiquait clairement ce qu'il fallait faire avec l'euro. La conclusion est claire : une stratégie de vente est appropriée. La BCE non seulement a baissé les trois taux d'intérêt, mais elle a également indiqué qu'elle était prête pour une nouvelle phase d'assouplissement monétaire en décembre. De plus, la déclaration d'accompagnement mentionnait que les taux d'intérêt seraient réduits à des niveaux neutres non pas d'ici 2026, mais d'ici 2025. Cela suggère que la BCE réduira les taux plus rapidement que prévu par les traders. Pour les baissiers, c'était une autre occasion de vendre de manière agressive, car les actions et intentions politiques de la BCE sont claires. L'économie de l'Union européenne montre une croissance trop faible, frôlant la "stagnation" et la "récession". La présidente de la BCE, Christine Lagarde, ne s'attend pas à une récession, mais il y a toujours le sentiment que le régulateur navigue dans une situation difficile. Un autre point crucial est que l'inflation dans la zone euro est tombée en dessous de l'objectif de 2 %, permettant des baisses de taux plus rapides. À mon avis, même si l'euro monte à court terme lors d'une correction, il continuera à chuter par la suite.

Sur le graphique de 4 heures, la paire continue sa baisse vers le niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1,0807. Les deux indicateurs signalent des divergences haussières depuis plus d'une semaine, mais ils suggèrent uniquement un potentiel début de correction, puisque la tendance est devenue baissière. Les traders ignorent tout simplement ces signaux pour le moment. Un rebond depuis le niveau 1,0807 favoriserait l'euro et entraînerait un mouvement à la hausse vers 1,0872 et 1,0935.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont fermé 4 407 positions longues et ouvert 11 822 positions courtes. Le sentiment de la catégorie Non-commercial est devenu baissier il y a quelques mois, mais actuellement, les taureaux dominent à nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 174 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 135 000.

Cependant, pour la cinquième semaine consécutive, les grands acteurs se délestent principalement de leurs positions sur l'euro. À mon avis, cela pourrait annoncer une nouvelle tendance baissière ou au moins une correction significative. Le principal moteur de la baisse du dollar—les attentes d'un assouplissement monétaire par le FOMC—a déjà été pris en compte, et il n'y a plus de raisons pour que le dollar chute. De nouveaux facteurs peuvent émerger avec le temps, mais pour l'instant, une hausse du dollar américain semble plus probable. L'analyse technique indique également le début d'une tendance baissière. Ainsi, je me prépare à une baisse prolongée de la paire EUR/USD.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

États-Unis – Variation des Permis de Construire (12:30 UTC).

États-Unis – Mises en Chantier (12:30 UTC).

Le 18 octobre, le calendrier des événements économiques ne contient que deux entrées, et elles ne sont pas parmi les plus critiques. L'influence du contexte informationnel sur le sentiment du marché peut être faible.

Prévisions pour EUR/USD et Conseils aux Traders :

Les ventes de la paire étaient possibles après une clôture sous 1.1139 sur le graphique de 4 heures, avec des objectifs à 1.1081, 1.1070, 1.1013, et 1.0984. Tous les objectifs ont été atteints. Vendre l'euro était aussi possible après une cassure sous 1.0873, avec un objectif de 1.0797. J'envisagerais d'acheter la paire lors d'un rebond à partir du niveau de 1.0797.

Les niveaux de Fibonacci sont construits sur la base de 1.1003–1.1214 sur le graphique horaire et de 1.1139–1.0603 sur le graphique de 4 heures.