Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire EUR/USD était presque immobilisée mercredi. La volatilité est tombée à des niveaux absolument bas. Notons que nous ne prenons pas en compte les mouvements après la réunion du FOMC, car il faut du temps avant que le marché se stabilise. Il est clair que la volatilité fait des pics multiples immédiatement après l'annonce des résultats du FOMC, mais comment peut-on l'utiliser ? Comment trader des mouvements quand la paire peut changer de direction 3-4 fois en quelques heures ? C'est pourquoi nous pensons que trader durant ces périodes n'a aucun sens. C'est juste un chemin vers des pertes.

De plus, après que le marché se calme suite à la réunion de la Réserve fédérale, la paire revient souvent à la même zone où elle se trouvait avant l'annonce des résultats. Ce qui est important pour nous, c'est de comprendre à partir de la réaction du marché à quel point il est prêt à continuer à acheter dans la tendance haussière de deux ans. Rappelons que le marché anticipe l'assouplissement monétaire de la Fed depuis au moins le début de 2024, ce qui n'a commencé qu'en septembre. Il n'a pas prêté attention aux baisses de taux de la Banque centrale européenne, il est donc crucial de comprendre combien de temps encore ce seul facteur— les baisses de taux de la Fed—sera pris en compte. C'est ce sur quoi nous devons nous concentrer aujourd'hui et demain.

Malgré le ralentissement global à faible volatilité, le prix a généré deux signaux de vente autour du niveau de 1.1137. Au maximum, il a baissé de 20 pips. Les signaux étaient des doublons, donc seule une position courte aurait dû être ouverte. Ce trade n'a pas subi de perte, mais le profit maximum aurait été de 20 pips. Compte tenu de la volatilité totale de 30 pips, même ce résultat est excellent.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 10 septembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière depuis longtemps. La tentative des baissiers de prendre le contrôle a échoué lamentablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué au cours de la seconde moitié de 2023 et au début de 2024, tandis que les traders commerciaux (ligne bleue) ont augmenté. Actuellement, les acteurs professionnels augmentent de nouveau leurs positions longues.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro. L'analyse technique indique que le prix est en phase de consolidation—en d'autres termes, en une phase plate. Sur le cadre temporel hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire se négocie entre les niveaux 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'une phase plate de sept mois à une de dix-huit mois.

Les lignes rouge et bleue divergent en ce moment, indiquant que les positions longues sur l'euro augmentent. Cependant, de tels changements ne peuvent pas constituer une base pour des conclusions à long terme dans un contexte de tendance plate. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe des non-commerciaux a diminué de 23,100, tandis que le nombre de positions courtes a baissé de 4,500. En conséquence, la position nette a diminué de 18,600. Néanmoins, l'euro a encore le potentiel de baisser.

Analyse de EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire a une réelle chance de mettre fin à sa tendance haussière sans fondement, mais ces chances s'estompent progressivement. La ligne de tendance a été brisée, ainsi que la ligne Senkou Span B. Désormais, la tendance haussière plus globale est susceptible de reprendre. Il n'y a aucun intérêt à discuter des raisons fondamentales et macroéconomiques d'une nouvelle baisse du dollar — elles n'existent pas. Pour être plus précis, le marché ne "voit" que les nouvelles qui lui disent de vendre le dollar.

Pour le 19 septembre, nous mettons en évidence les niveaux suivants : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1077) et la ligne Kijun-sen (1.1075). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à zéro si le prix a progressé de 15 pips dans la direction prévue. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Jeudi, aucun événement notable n'est prévu dans la zone euro, et aux États-Unis, seules les données secondaires sur les demandes de chômage seront publiées. Nous pensons que les participants au marché seront sous l'influence de la réunion du FOMC pendant la majeure partie de la journée, de sorte que des mouvements volatils sont possibles tout au long de la journée. La réunion de la Banque d'Angleterre pourrait également provoquer des mouvements dans la paire EUR/USD.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles la tendance pourrait se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Ces lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées du graphique 4 heures au graphique horaire, sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi précédemment. Elles fournissent des signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.