歐元/美元5分鐘分析

歐元/美元貨幣對在周一繼續下跌，已經變得有些重複性地提到這一點，因為歐元一直在持續下跌。此次，該貨幣對達到了1.0195的水準，實現了我們先前預期的1.00至1.02的目標範圍。然而，我們認為這並不意味著歐元下跌的結束，因為較長時間範圍內仍指向長期下降趨勢。儘管這樣的趨勢最終會結束，但目前並沒有看到任何反轉的跡象。

在周一，無論是在歐元區或是美國，都沒有重要的經濟數據發布或事件。但是，這並沒有阻止市場繼續拋售歐元。這進一步強調了全球性因素，而非地方性因素，正在推動該貨幣對的走勢。自去年以來，導致歐元下跌的全球因素已被廣泛討論，而目前並沒有出現實質改變。儘管歐元可能會出現短暫的修正，但考慮到之前的修正一直都很微弱，人們可能會質疑買入歐元的價值，因為這些走勢看起來只是純粹的修正性，很快就會被強勁的趨勢所覆蓋。

在5分鐘圖上，周一在1.0195水準附近出現了數個買入信號。雖然買入信號可能是重要的，但在強烈的下跌趨勢中進行多頭操作通常並不明智。此外，這些信號特別不精確，因此我們選擇忽略它們。儘管如此，第二個水準暫時阻止了歐元的進一步下跌。

持倉報告

根據12月31日最新的交易商持倉報告（COT），非商業交易者保持著多頭淨頭寸。然而，最近空頭已經佔據了上風。兩個月前，專業交易者的空頭頭寸數量激增，這是長時間以來首次出現淨頭寸為負的情況。這一變化表明歐元的賣出頻率高於買入頻率。

我們仍未能確定任何支撐歐元走強的基本面因素。從技術角度來看，歐元/美元匯率對已經盤整了一段時間。在週線圖上，自2022年12月以來，其交投範圍在1.0448至1.1274之間。跌破1.0448水準為進一步下跌開啟了大門。

此外，COT數據顯示紅線和藍線已經交叉，這表明市場情緒偏向空頭。在上一次報告週中，非商業交易者的多頭頭寸增加了9,300，而空頭頭寸增加了10,400，這導致淨頭寸減少了1,100。

歐元/美元1小時分析

在小時圖時間範圍內，該貨幣對恢復了其已經持續超過三個月的下行趨勢。我們預計這一跌勢在中期內會繼續。美聯儲可能僅在2025年降息1到2次，這表明其立場比市場預期的更加鷹派。因此，我們看不到歐元大幅增長的理由。該貨幣對仍然看跌，即使在短期內，因為它的交易價格低於Ichimoku指標線。

對於1月14日，我們強調以下交易水平：1.0195、1.0269、1.0340–1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658–1.0669、1.0757、1.0797、1.0843和1.0889。此外，請注意Senkou Span B在1.0342和Kijun-sen在1.0307的位置。Ichimoku線可能會在整個一天中移動，因此交易者應根據這些變動進行調整信號的判斷。如果價格向你有利方向移動15個點，請記得將止損設置在平倉位置，以減少錯誤信號帶來的潛在損失。

星期二唯一值得注意的事件是美國生產者價格指數（PPI）的發布；然而，我們認為這份報告的影響相對較小。本週晚些時候，將公佈美國通脹數據，這值得特別關注。這份報告可能會促使市場對2025年美聯儲降息的預期向更加鴿派的方向轉變，從而可能阻止美元的漲勢。

圖示說明：

• 支撐和阻力水平（粗紅線）：粗紅線表示價格波動可能結束的位置。請注意，這些線並不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從4小時時間範圍轉移至小時時間範圍的Ichimoku指標線。這些是強力線。
• 極端水平（細紅線）：細紅線表示價格曾經反彈的位置。這些是交易信號的來源。
• 黃線：趨勢線、趨勢通道或任何其他技術形態。
• COT圖中的指標1：代表每類交易者的淨持倉量。