يوم الأربعاء، ارتد زوج اليورو/الدولار الأمريكي من مستوى 1.0944 للمرة الثالثة وعكس اتجاهه لصالح الدولار الأمريكي، متراجعًا نحو مستوى فيبوناتشي 200.0% عند 1.0857. الارتداد من هذا المستوى سيفضل اليورو مرة أخرى ويؤدي إلى نمو متجدد نحو 1.0944. التماسك القوي تحت 1.0857 سيزيد من احتمالية استمرار التراجع نحو منطقة الدعم عند 1.0781–1.0797، مما يشير إلى بداية اتجاه هبوطي.

لقد تغيرت بنية الموجة على الرسم البياني الساعي. لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، بينما تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة، ولكن بعدد قليل من النقاط فقط. يشير هذا إلى أن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا، ولكن قد يكون الانعكاس وشيكًا، حيث يبدو أن الثيران يفقدون الزخم. لقد فرضت تعريفات دونالد ترامب ضغوطًا على الدولار لأسابيع، ولكن حتى الثيران الآن بحاجة إلى استراحة.

كان السياق الأساسي ليوم الأربعاء مثيرًا للاهتمام. لن أخوض في كل تقرير من اليوم لأن الحدث الرئيسي وقع في المساء. أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، وأكد أعضاء اللجنة خطتهم لخفض الفائدة مرتين في عام 2025. ومع ذلك، أصبح العديد من أعضاء الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا، حيث يتوقعون الآن خفضًا واحدًا فقط للفائدة هذا العام. في رأيي، يمثل هذا تحولًا تشدديًا في موقف الاحتياطي الفيدرالي، ومع ذلك لم يتفاعل الدولار وفقًا لذلك. صرح جيروم باول خلال مؤتمره الصحفي أن التضخم هذا العام قد يكون أعلى من المتوقع وأن تعريفات ترامب تضيف عدم اليقين إلى الأسواق والاقتصاد. لم يتكهن رئيس الاحتياطي الفيدرالي بكيفية تأثير السياسة التجارية على النمو أو التضخم أو الناتج المحلي الإجمالي، لكنه أكد أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال قويًا وأن الاحتياطي الفيدرالي ملتزم تمامًا بإعادة التضخم إلى 2%. كانت نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا قليلاً مما كان متوقعًا، ومع ذلك لم يكن لهذا تأثير فوري على الدولار - على الأقل ليس بالأمس.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يواصل الزوج حركته الصعودية بعد كسره للنطاق الأفقي. الاتجاه الآن صاعد، كما هو موضح في قناة الاتجاه الصاعدة. يشير الرفض من مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.0818 إلى مزيد من النمو نحو مستوى التصحيح التالي عند 76.4% – 1.0969. ومع ذلك، تتشكل تباينات هبوطية على مؤشرات CCI وRSI، مما يشير إلى احتمال حدوث تراجع قريب. على الرسم البياني للساعة، تلوح في الأفق أيضًا تصحيح. لقد منح الاحتياطي الفيدرالي الدولار فرصة للتعزيز، وقد تكون هذه الحركة قد بدأت بالفعل.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الماضي، قام المتداولون المحترفون بفتح 3,424 مركز شراء وإغلاق 19,772 مركز بيع. هذا التحول أعاد فئة "غير التجارية" إلى موقف صعودي - بفضل دونالد ترامب. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 188 ألف، بينما تبلغ مراكز البيع 175 ألف.

لمدة عشرين أسبوعًا متتاليًا، كان اللاعبون المؤسسيون يبيعون اليورو، ولكن خلال الأسابيع الخمسة الماضية، كانوا يقللون من مراكز البيع ويضيفون إلى مراكز الشراء. يشير التباين في السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي إلى أن فرق السعر يجب أن يكون لصالح الدولار، لكن سياسات ترامب التجارية أصبحت عاملاً أكثر حسماً للمتداولين. قد تجبر سياساته الاحتياطي الفيدرالي على اتخاذ موقف أكثر تيسيرًا وزيادة مخاطر الركود في الاقتصاد الأمريكي.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

منطقة اليورو:

• خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد (08:00 بالتوقيت العالمي)

الولايات المتحدة:

• طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بالتوقيت العالمي)
• مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي لتوقعات الأعمال (12:30 بالتوقيت العالمي)
• مبيعات المنازل القائمة (14:00 بالتوقيت العالمي)

في 20 مارس، يحتوي التقويم الاقتصادي على أربعة أحداث رئيسية، على الرغم من أن خطاب لاغارد هو الأهم. قد يكون التأثير الأساسي العام على معنويات السوق ضعيفًا يوم الخميس.

توقعات وتوصيات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

كانت مراكز البيع ممكنة عند الرفض من 1.0944 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.0857 و1.0797. يمكن أن تظل هذه التداولات مفتوحة في الوقت الحالي. يمكن النظر في مراكز الشراء، لكنني أظل حذرًا بشأن الارتفاع القوي والمستمر تقريبًا للزوج. أنا متشكك في الحركات ذات الاتجاه الواحد مثل هذه. في هذه المرحلة، أعتقد أن الاتجاه بدأ يتحول لصالح الدببة.

تم بناء مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.0529 إلى 1.0213 على الرسم البياني الساعي ومن 1.1214 إلى 1.0179 على الرسم البياني لأربع ساعات.